今注目【Vanguard≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】グロース株|バリュー株|CRSP-US指数株式ETF

【 Vanguard≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 グロース株|バリュー株|CRSP-US指数株式ETF

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Mega Cap Growth Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　MGKは米国の超大型企業のグロース株で構成されるETFです。 　(米国超大型グロース株が対象)/約60社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.476	2024/12/31	343.41	0.42%
2023	1.302	2023/12/29	259.51	0.50%
2022	1.200	2022/12/30	172.07	0.69%
2021	1.080	2021/12/31	260.76	0.41%
2020	1.319	2020/12/31	203.75	0.64%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2007年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：587.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.42%	下落↘	0.99%
2023	0.50%	下落↘	1.03%
2022	0.69%	上昇↗	1.06%
2021	0.41%	下落↘	1.08%
2020	0.64%	下落↘	1.13%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.67%、② 最大値：1.20%、③ 平均値：1.08%、④ 中央値：1.13%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/16	12/31	254.96	251.48	357.88	343.41
2023	01/03	01/05	12/19	12/29	170.95	168.70	260.54	259.51
2022	01/03	―	12/28	12/30	263.47	―	168.21	172.07
2021	01/04	03/08	12/27	12/31	200.84	195.08	264.33	260.76
2020	01/02	03/23	12/28	12/31	147.80	111.48	203.91	203.75

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.36%	下落↘	42.30%	上昇↗	-4.04%	下落↘
2023	-1.31%	下落↘	54.43%	上昇↗	-0.39%	下落↘
2022	-36.15%	下落↘	―	―	2.29%	上昇↗
2021	-2.86%	下落↘	35.49%	上昇↗	-1.35%	下落↘
2020	-24.57%	下落↘	82.91%	上昇↗	-0.07%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	254.96	12/31	343.41	34.69%	上昇↗
2023	01/03	170.95	12/29	259.51	51.80%	上昇↗
2022	01/03	263.47	12/30	172.07	-34.69%	下落↘
2021	01/04	200.84	12/31	260.76	29.83%	上昇↗
2020	01/02	147.80	12/31	203.75	37.85%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	34.69%	上昇↗	10.86%
2023	51.80%	上昇↗	9.60%
2022	-34.69%	下落↘	7.39%
2021	29.83%	上昇↗	11.01%
2020	37.85%	上昇↗	9.78%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	17.91%	下落↘	18.06%	下落↘	15.10%	下落↘
2023	01/03	12/29	17.32%	下落↘	17.13%	下落↘	23.69%	上昇↗
2022	01/03	12/30	32.64%	上昇↗	29.42%	上昇↗	26.72%	上昇↗
2021	01/04	12/31	17.34%	下落↘	16.50%	下落↘	11.79%	下落↘
2020	01/02	12/31	36.54%	上昇↗	31.77%	上昇↗	33.94%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：20.95% / 年 週足の判断基準 B：19.35% / 年 月足の判断基準 C：19.58% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 週足より月足が高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Mega Cap Value Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　MGVは米国の超大型企業のバリュー株で構成されるETFです。 　(米国超大型バリュー株が対象)/約120社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.880	2024/12/31	124.91	2.30%
2023	2.708	2023/12/29	109.37	2.47%
2022	2.523	2022/12/30	102.85	2.45%
2021	2.320	2021/12/31	106.82	2.17%
2020	2.141	2020/12/31	86.82	2.46%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2007年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：149.10%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.30%	下落↘	2.37%
2023	2.47%	上昇↗	2.38%
2022	2.45%	上昇↗	2.37%
2021	2.17%	下落↘	2.37%
2020	2.46%	下落↘	2.38%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.68%、② 最大値：2.38%、③ 平均値：2.28%、④ 中央値：2.35%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	110.11	108.33	133.48	124.91
2023	01/03	03/23	12/19	12/29	102.60	97.00	109.74	109.37
2022	01/03	01/11	09/30	12/30	107.32	109.31	89.91	102.85
2021	01/04	―	12/29	12/31	85.78	―	106.97	106.82
2020	01/02	01/17	03/23	12/31	87.67	88.16	56.94	86.82

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.61%	下落↘	23.21%	上昇↗	-6.42%	下落↘
2023	-5.45%	下落↘	13.13%	上昇↗	-0.33%	下落↘
2022	1.85%	上昇↗	-17.74%	下落↘	14.39%	上昇↗
2021	24.70%	上昇↗	―	―	-0.14%	下落↘
2020	0.55%	上昇↗	-35.41%	下落↘	52.47%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	110.11	12/31	124.91	13.44%	上昇↗
2023	01/03	102.60	12/29	109.37	6.59%	上昇↗
2022	01/03	107.32	12/30	102.85	-4.16%	下落↘
2021	01/04	85.78	12/31	106.82	24.52%	上昇↗
2020	01/02	87.67	12/31	86.82	-0.96%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	13.44%	上昇↗	4.71%
2023	6.59%	上昇↗	4.21%
2022	-4.16%	下落↘	4.07%
2021	24.52%	上昇↗	4.64%
2020	-0.96%	下落↘	3.35%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	10.20%	下落↘	10.65%	下落↘	8.21%	下落↘
2023	01/03	12/29	11.56%	下落↘	12.62%	下落↘	12.37%	下落↘
2022	01/03	12/30	18.22%	下落↘	18.77%	上昇↗	18.57%	上昇↗
2021	01/04	12/31	12.15%	下落↘	11.08%	下落↘	10.39%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.39%	上昇↗	33.22%	上昇↗	32.12%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.62% / 年 週足の判断基準 B：18.38% / 年 月足の判断基準 C：18.06% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Mega Cap Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　MGCは米国の超大型企業で構成されるETFです。 　(米国超大型株全体が対象)/約200社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.443	2024/12/31	212.66	1.14%
2023	2.289	2023/12/29	169.28	1.35%
2022	2.180	2022/12/30	132.40	1.64%
2021	1.964	2021/12/31	168.08	1.16%
2020	1.934	2020/12/31	133.45	1.44%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2007年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：324.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.14%	下落↘	1.68%
2023	1.35%	下落↘	1.71%
2022	1.64%	上昇↗	1.73%
2021	1.16%	下落↘	1.74%
2020	1.44%	下落↘	1.78%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.03%、② 最大値：1.80%、③ 平均値：1.66%、④ 中央値：1.73%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/16	12/31	168.16	166.37	220.18	212.66
2023	01/03	01/05	12/19	12/29	131.83	131.13	169.92	169.28
2022	01/03	―	10/12	12/30	169.35	―	124.31	132.40
2021	01/04	―	12/27	12/31	131.66	―	169.23	168.08
2020	01/02	03/23	―	12/31	112.89	79.14	―	133.45

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.06%	下落↘	32.34%	上昇↗	-3.41%	下落↘
2023	-0.53%	下落↘	29.58%	上昇↗	-0.37%	下落↘
2022	-26.59%	下落↘	―	―	6.50%	上昇↗
2021	28.53%	上昇↗	―	―	-0.67%	下落↘
2020	-29.89%	下落↘	―	―	68.62%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	168.16	12/31	212.66	26.46%	上昇↗
2023	01/03	131.83	12/29	169.28	28.40%	上昇↗
2022	01/03	169.35	12/30	132.40	-21.81%	下落↘
2021	01/04	131.66	12/31	168.08	27.66%	上昇↗
2020	01/02	112.89	12/31	133.45	18.21%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	26.46%	上昇↗	7.91%
2023	28.40%	上昇↗	6.91%
2022	-21.81%	下落↘	5.69%
2021	27.66%	上昇↗	7.83%
2020	18.21%	上昇↗	6.54%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	13.23%	下落↘	13.02%	下落↘	10.34%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.12%	下落↘	13.35%	下落↘	16.73%	下落↘
2022	01/03	12/30	24.54%	上昇↗	23.18%	上昇↗	21.63%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.07%	下落↘	12.12%	下落↘	9.53%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.48%	上昇↗	31.64%	上昇↗	32.63%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.62% / 年 週足の判断基準 B：18.01% / 年 月足の判断基準 C：18.10% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 週足より月足が高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Growth Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VUGは米国の大型企業のグロース株で大部分を構成されるETFです。 　(米国大型グロース株が対象)/約150社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.913	2024/12/31	410.44	0.46%
2023	1.802	2023/12/29	310.88	0.57%
2022	1.500	2022/12/30	213.11	0.70%
2021	1.541	2021/12/31	320.90	0.48%
2020	1.684	2020/12/31	253.34	0.66%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：698.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.46%	下落↘	1.03%
2023	0.57%	下落↘	1.06%
2022	0.70%	上昇↗	1.09%
2021	0.48%	下落↘	1.11%
2020	0.66%	下落↘	1.15%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.97%、② 最大値：1.19%、③ 平均値：1.11%、④ 中央値：1.11%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/16	12/31	305.58	301.05	428.11	410.44
2023	01/03	01/05	12/28	12/29	211.61	209.25	312.16	310.88
2022	01/03	―	12/28	12/30	323.09	―	208.44	213.11
2021	01/04	03/08	11/19	12/31	249.66	243.15	325.67	320.90
2020	01/02	03/23	12/28	12/31	184.79	137.53	253.46	253.34

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.48%	下落↘	42.20%	上昇↗	-4.12%	下落↘
2023	-1.11%	下落↘	49.18%	上昇↗	-0.41%	下落↘
2022	-35.48%	下落↘	―	―	2.24%	上昇↗
2021	-2.60%	下落↘	33.93%	上昇↗	-1.46%	下落↘
2020	-25.57%	下落↘	84.29%	上昇↗	-0.04%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	305.58	12/31	410.44	34.31%	上昇↗
2023	01/03	211.61	12/29	310.88	46.91%	上昇↗
2022	01/03	323.09	12/30	213.11	-34.04%	下落↘
2021	01/04	249.66	12/31	320.90	28.53%	上昇↗
2020	01/02	184.79	12/31	253.34	37.09%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	34.31%	上昇↗	10.27%
2023	46.91%	上昇↗	9.19%
2022	-34.04%	下落↘	7.49%
2021	28.53%	上昇↗	10.45%
2020	37.09%	上昇↗	9.47%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	17.46%	下落↘	17.67%	下落↘	14.11%	下落↘
2023	01/03	12/29	16.86%	下落↘	17.00%	下落↘	23.14%	上昇↗
2022	01/03	12/30	32.34%	上昇↗	29.42%	上昇↗	26.17%	上昇↗
2021	01/04	12/31	17.19%	下落↘	16.32%	下落↘	11.72%	下落↘
2020	01/02	12/31	35.55%	上昇↗	32.12%	上昇↗	34.22%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.84% / 年 週足の判断基準 B：18.42% / 年 月足の判断基準 C：18.16% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Value Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VTVは大型企業のバリュー株で大部分を構成されるETFです。 　(米国大型バリュー株が対象)/約300社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	3.915	2024/12/31	169.30	2.31%
2023	3.671	2023/12/29	149.50	2.45%
2022	3.532	2022/12/30	140.37	2.51%
2021	3.157	2021/12/31	147.11	2.14%
2020	3.040	2020/12/31	118.96	2.55%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：209.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.31%	下落↘	2.55%
2023	2.45%	下落↘	2.56%
2022	2.51%	上昇↗	2.57%
2021	2.14%	下落↘	2.57%
2020	2.55%	上昇↗	2.60%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：2.23%、② 最大値：2.82%、③ 平均値：2.60%、④ 中央値：2.60%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	150.42	147.46	181.87	169.30
2023	01/03	10/27	12/19	12/29	140.13	131.82	149.95	149.50
2022	01/03	04/20	09/30	12/30	147.72	150.80	123.48	140.37
2021	01/04	―	12/29	12/31	117.44	―	147.24	147.11
2020	01/02	02/12	03/23	12/31	120.44	121.42	76.76	118.96

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.96%	下落↘	23.33%	上昇↗	-6.91%	下落↘
2023	-5.93%	下落↘	13.75%	上昇↗	-0.30%	下落↘
2022	2.08%	上昇↗	-18.11%	下落↘	13.67%	上昇↗
2021	25.37%	上昇↗	―	―	-0.08%	下落↘
2020	0.81%	上昇↗	-36.78%	下落↘	54.97%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	150.42	12/31	169.30	12.55%	上昇↗
2023	01/03	140.13	12/29	149.50	6.68%	上昇↗
2022	01/03	147.72	12/30	140.37	-4.96%	下落↘
2021	01/04	117.44	12/31	147.11	25.26%	上昇↗
2020	01/02	120.44	12/31	118.96	-1.22%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	12.55%	上昇↗	5.67%
2023	6.68%	上昇↗	5.34%
2022	-4.96%	下落↘	5.27%
2021	25.26%	上昇↗	5.87%
2020	-1.22%	下落↘	4.82%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	10.40%	下落↘	10.90%	下落↘	8.73%	下落↘
2023	01/03	12/29	11.93%	下落↘	13.16%	下落↘	13.56%	下落↘
2022	01/03	12/30	18.81%	下落↘	19.32%	上昇↗	18.86%	上昇↗
2021	01/04	12/31	12.65%	下落↘	11.43%	下落↘	10.87%	下落↘
2020	01/02	12/31	35.33%	上昇↗	34.77%	上昇↗	33.79%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：18.83% / 年 週足の判断基準 B：17.62% / 年 月足の判断基準 C：17.03% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Large-Cap Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VVは米国の株式時価総額の上位85％に相当する米国大型企業で構成されるETFです。 　(米国大型株全体が対象)/約450社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	3.337	2024/12/31	269.70	1.23%
2023	3.083	2023/12/29	218.15	1.41%
2022	2.892	2022/12/30	174.20	1.66%
2021	2.623	2021/12/31	221.02	1.18%
2020	2.565	2020/12/31	175.74	1.45%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：407.00%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.23%	下落↘	1.78%
2023	1.41%	下落↘	1.80%
2022	1.66%	上昇↗	1.82%
2021	1.18%	下落↘	1.83%
2020	1.45%	下落↘	1.87%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/27)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.68%、② 最大値：1.92%、③ 平均値：1.84%、④ 中央値：1.89%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/06	12/31	217.09	214.62	280.65	269.70
2023	01/03	01/05	12/19	12/29	173.46	172.79	219.17	218.15
2022	01/03	―	10/12	12/30	221.63	―	162.98	174.20
2021	01/04	―	12/27	12/31	173.39	―	221.75	221.02
2020	01/02	03/23	―	12/31	149.21	102.61	―	175.74

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.13%	下落↘	30.76%	上昇↗	-3.90%	下落↘
2023	-0.38%	下落↘	26.84%	上昇↗	-0.46%	下落↘
2022	-26.46%	下落↘	―	―	6.88%	上昇↗
2021	27.89%	上昇↗	―	―	-0.32%	下落↘
2020	-31.23%	下落↘	―	―	71.26%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	217.09	12/31	269.70	24.23%	上昇↗
2023	01/03	173.46	12/29	218.15	25.76%	上昇↗
2022	01/03	221.63	12/30	174.20	-21.40%	下落↘
2021	01/04	173.39	12/31	221.02	27.46%	上昇↗
2020	01/02	149.21	12/31	175.74	17.78%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	24.23%	上昇↗	8.08%
2023	25.76%	上昇↗	7.33%
2022	-21.40%	下落↘	6.44%
2021	27.46%	上昇↗	8.24%
2020	17.78%	上昇↗	7.21%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/27)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.98%	下落↘	12.62%	下落↘	9.75%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.28%	下落↘	13.75%	下落↘	17.12%	上昇↗
2022	01/03	12/30	24.79%	上昇↗	23.36%	上昇↗	21.66%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.17%	下落↘	12.11%	下落↘	9.60%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.51%	上昇↗	32.53%	上昇↗	33.61%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：18.76% / 年 週足の判断基準 B：17.36% / 年 月足の判断基準 C：17.02% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Mid-Cap Growth Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VOTは米国の中型企業のグロース株で構成されるETFです。 　(米国中型グロース株が対象)/約120社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.702	2024/12/31	253.75	0.67%
2023	1.568	2023/12/29	219.57	0.71%
2022	1.398	2022/12/30	179.76	0.77%
2021	0.860	2021/12/31	254.62	0.33%
2020	1.181	2020/12/31	212.07	0.55%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2006年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：357.70%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.67%	下落↘	0.63%
2023	0.71%	下落↘	0.63%
2022	0.77%	上昇↗	0.62%
2021	0.33%	下落↘	0.61%
2020	0.55%	下落↘	0.63%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2006/08/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.30%、② 最大値：0.64%、③ 平均値：0.54%、④ 中央値：0.58%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/03	12/06	12/31	216.31	212.21	274.89	253.75
2023	01/03	01/05	12/27	12/29	178.18	177.43	221.20	219.57
2022	01/03	―	10/14	12/30	251.37	―	165.84	179.76
2021	01/04	03/08	11/16	12/31	208.95	204.75	265.79	254.62
2020	01/02	03/23	12/22	12/31	160.04	108.51	215.29	212.07

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.89%	下落↘	29.53%	上昇↗	-7.69%	下落↘
2023	-0.42%	下落↘	24.66%	上昇↗	-0.73%	下落↘
2022	-34.02%	下落↘	―	―	8.39%	上昇↗
2021	-2.01%	下落↘	29.81%	上昇↗	-4.20%	下落↘
2020	-32.19%	下落↘	98.40%	上昇↗	-1.49%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	216.31	12/31	253.75	17.30%	上昇↗
2023	01/03	178.18	12/29	219.57	23.22%	上昇↗
2022	01/03	251.37	12/30	179.76	-28.48%	下落↘
2021	01/04	208.95	12/31	254.62	21.85%	上昇↗
2020	01/02	160.04	12/31	212.07	32.51%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	17.30%	上昇↗	8.63%
2023	23.22%	上昇↗	8.17%
2022	-28.48%	下落↘	7.34%
2021	21.85%	上昇↗	10.10%
2020	32.51%	上昇↗	9.36%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2006/08/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	15.11%	下落↘	15.89%	下落↘	12.29%	下落↘
2023	01/03	12/29	16.76%	下落↘	18.52%	下落↘	23.30%	上昇↗
2022	01/03	12/30	31.97%	上昇↗	30.31%	上昇↗	24.18%	上昇↗
2021	01/04	12/31	18.22%	下落↘	16.96%	下落↘	13.64%	下落↘
2020	01/02	12/31	35.61%	上昇↗	37.00%	上昇↗	36.86%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：22.60% / 年 週足の判断基準 B：21.73% / 年 月足の判断基準 C：21.06% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Mid-Cap Value Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VOEは米国の中型企業のバリュー株で構成されるETFです。 　(米国中型バリュー株が対象)/約200社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	3.416	2024/12/31	161.77	2.11%
2023	3.294	2023/12/29	145.01	2.27%
2022	3.075	2022/12/30	135.24	2.27%
2021	2.673	2021/12/31	150.33	1.77%
2020	2.812	2020/12/31	118.96	2.36%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2006年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：185.30%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.11%	下落↘	2.00%
2023	2.27%	同じ=	1.99%
2022	2.27%	上昇↗	1.98%
2021	1.77%	下落↘	1.96%
2020	2.36%	上昇↗	1.97%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2006/08/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.64%、② 最大値：2.00%、③ 平均値：1.81%、④ 中央値：1.87%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	145.37	141.07	176.18	161.77
2023	01/03	02/02	10/27	12/29	135.06	147.12	124.27	145.01
2022	01/03	04/20	09/30	12/30	150.34	153.17	121.77	135.24
2021	01/04	―	11/15	12/31	116.81	―	150.69	150.33
2020	01/02	02/12	03/23	12/31	119.15	121.90	68.69	118.96

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.95%	下落↘	24.88%	上昇↗	-8.17%	下落↘
2023	8.92%	上昇↗	-15.53%	下落↘	16.68%	上昇↗
2022	1.88%	上昇↗	-20.50%	下落↘	11.06%	上昇↗
2021	29.00%	上昇↗	―	―	-0.23%	下落↘
2020	2.30%	上昇↗	-43.65%	下落↘	73.18%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	145.37	12/31	161.77	11.28%	上昇↗
2023	01/03	135.06	12/29	145.01	7.35%	上昇↗
2022	01/03	150.34	12/30	135.24	-10.04%	下落↘
2021	01/04	116.81	12/31	150.33	28.69%	上昇↗
2020	01/02	119.15	12/31	118.96	-0.15%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	11.28%	上昇↗	6.04%
2023	7.35%	上昇↗	5.76%
2022	-10.04%	下落↘	5.67%
2021	28.69%	上昇↗	6.73%
2020	-0.15%	下落↘	5.41%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2006/08/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	11.78%	下落↘	12.03%	下落↘	11.01%	下落↘
2023	01/03	12/29	14.90%	下落↘	16.59%	下落↘	19.90%	下落↘
2022	01/03	12/30	21.72%	上昇↗	21.89%	上昇↗	20.90%	下落↘
2021	01/04	12/31	15.38%	下落↘	13.62%	下落↘	12.53%	下落↘
2020	01/02	12/31	40.21%	上昇↗	44.26%	上昇↗	43.79%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：21.58% / 年 週足の判断基準 B：21.08% / 年 月足の判断基準 C：20.92% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Mid-Cap Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VOは米国の中型企業で構成されるETFです。 　(米国中型株全体が対象)/約300社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	4.891	2024/12/31	264.13	1.85%
2023	3.535	2023/12/29	232.64	1.51%
2022	3.266	2022/12/30	203.81	1.60%
2021	2.862	2021/12/31	254.77	1.12%
2020	2.996	2020/12/31	206.77	1.44%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：360.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.85%	上昇↗	1.42%
2023	1.51%	下落↘	1.40%
2022	1.60%	上昇↗	1.39%
2021	1.12%	下落↘	1.38%
2020	1.44%	下落↘	1.39%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.11%、② 最大値：1.42%、③ 平均値：1.34%、④ 中央値：1.36%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	231.32	225.86	284.63	264.13
2023	01/03	10/27	12/28	12/29	202.87	195.66	233.95	232.64
2022	01/03	―	10/14	12/30	253.39	―	186.57	203.81
2021	01/04	―	11/16	12/31	203.74	―	261.20	254.77
2020	01/02	03/23	12/17	12/31	178.82	112.37	208.21	206.77

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.36%	下落↘	26.02%	上昇↗	-7.20%	下落↘
2023	-3.55%	下落↘	19.56%	上昇↗	-0.55%	下落↘
2022	-26.37%	下落↘	―	―	9.24%	上昇↗
2021	28.20%	上昇↗	―	―	-2.46%	下落↘
2020	-37.16%	下落↘	85.28%	上昇↗	-0.69%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	231.32	12/31	264.13	14.18%	上昇↗
2023	01/03	202.87	12/29	232.64	14.67%	上昇↗
2022	01/03	253.39	12/30	203.81	-19.56%	下落↘
2021	01/04	203.74	12/31	254.77	25.04%	上昇↗
2020	01/02	178.82	12/31	206.77	15.63%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	14.18%	上昇↗	8.08%
2023	14.67%	上昇↗	7.78%
2022	-19.56%	下落↘	7.43%
2021	25.04%	上昇↗	9.17%
2020	15.63%	上昇↗	8.30%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.53%	下落↘	12.77%	下落↘	10.55%	下落↘
2023	01/03	12/29	15.22%	下落↘	16.81%	下落↘	20.86%	上昇↗
2022	01/03	12/30	25.67%	上昇↗	24.86%	上昇↗	21.47%	上昇↗
2021	01/04	12/31	14.86%	下落↘	13.78%	下落↘	11.32%	下落↘
2020	01/02	12/31	36.94%	上昇↗	39.34%	上昇↗	39.82%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：20.67% / 年 週足の判断基準 B：20.03% / 年 月足の判断基準 C：19.53% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Small-Cap Growth Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VBKは米国の小型企業のグロース株で構成されるETFです。 　(米国小型グロース株が対象)/約550社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.503	2024/12/31	280.06	0.53%
2023	1.636	2023/12/29	241.77	0.67%
2022	1.100	2022/12/30	200.54	0.54%
2021	1.017	2021/12/31	281.79	0.36%
2020	1.178	2020/12/31	267.66	0.44%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：419.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.53%	下落↘	0.63%
2023	0.67%	上昇↗	0.64%
2022	0.54%	上昇↗	0.64%
2021	0.36%	下落↘	0.64%
2020	0.44%	下落↘	0.66%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.16%、② 最大値：0.68%、③ 平均値：0.54%、④ 中央値：0.60%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	12/04	12/31	238.77	231.00	304.19	280.06
2023	01/03	10/27	12/27	12/29	198.77	196.36	245.46	241.77
2022	01/03	06/16	―	12/30	282.83	188.16	―	200.54
2021	01/04	05/12	11/08	12/31	262.76	260.67	305.79	281.79
2020	01/02	03/18	12/22	12/31	199.73	128.70	272.28	267.66

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-3.25%	下落↘	31.68%	上昇↗	-7.93%	下落↘
2023	-1.21%	下落↘	25.00%	上昇↗	-1.50%	下落↘
2022	-33.47%	下落↘	―	―	6.57%	上昇↗
2021	-0.79%	下落↘	17.30%	上昇↗	-7.84%	下落↘
2020	-35.56%	下落↘	111.56%	上昇↗	-1.69%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	238.77	12/31	280.06	17.29%	上昇↗
2023	01/03	198.77	12/29	241.77	21.63%	上昇↗
2022	01/03	282.83	12/30	200.54	-29.09%	下落↘
2021	01/04	262.76	12/31	281.79	7.24%	上昇↗
2020	01/02	199.73	12/31	267.66	34.01%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	17.29%	上昇↗	8.47%
2023	21.63%	上昇↗	8.05%
2022	-29.09%	下落↘	7.37%
2021	7.24%	上昇↗	9.88%
2020	34.01%	上昇↗	10.03%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	18.60%	下落↘	19.20%	下落↘	15.72%	下落↘
2023	01/03	12/29	19.45%	下落↘	21.31%	下落↘	25.59%	上昇↗
2022	01/03	12/30	32.70%	上昇↗	29.31%	上昇↗	24.00%	上昇↗
2021	01/04	12/31	20.81%	下落↘	20.28%	下落↘	18.27%	下落↘
2020	01/02	12/31	37.52%	上昇↗	39.25%	上昇↗	41.53%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.16% / 年 週足の判断基準 B：22.54% / 年 月足の判断基準 C：22.38% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

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・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	3.921	2024/12/31	198.18	1.97%
2023	3.808	2023/12/29	179.97	2.11%
2022	3.228	2022/12/30	158.80	2.03%
2021	3.131	2021/12/31	178.85	1.75%
2020	2.389	2020/12/31	142.21	1.67%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：239.90%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.97%	下落↘	2.05%
2023	2.11%	上昇↗	2.05%
2022	2.03%	上昇↗	2.05%
2021	1.75%	上昇↗	2.05%
2020	1.67%	下落↘	2.07%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.66%、② 最大値：2.23%、③ 平均値：2.07%、④ 中央値：2.09%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/25	12/31	179.69	172.45	217.30	198.18
2023	01/03	10/27	12/28	12/29	158.33	149.18	181.94	179.97
2022	01/03	01/04	09/30	12/30	180.28	182.58	143.40	158.80
2021	01/04	―	11/08	12/31	139.89	―	185.72	178.85
2020	01/02	03/23	12/23	12/31	136.88	75.80	142.79	142.21

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-4.02%	下落↘	26.00%	上昇↗	-8.79%	下落↘
2023	-5.77%	下落↘	21.96%	上昇↗	-1.08%	下落↘
2022	1.27%	上昇↗	-21.45%	下落↘	10.73%	上昇↗
2021	32.76%	上昇↗	―	―	-3.69%	下落↘
2020	-44.62%	下落↘	88.37%	上昇↗	-0.40%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	179.69	12/31	198.18	10.28%	上昇↗
2023	01/03	158.33	12/29	179.97	13.66%	上昇↗
2022	01/03	180.28	12/30	158.80	-11.91%	下落↘
2021	01/04	139.89	12/31	178.85	27.85%	上昇↗
2020	01/02	136.88	12/31	142.21	3.89%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	10.28%	上昇↗	6.57%
2023	13.66%	上昇↗	6.39%
2022	-11.91%	下落↘	6.02%
2021	27.85%	上昇↗	7.12%
2020	3.89%	上昇↗	6.01%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	16.34%	下落↘	16.37%	下落↘	14.23%	下落↘
2023	01/03	12/29	18.66%	下落↘	20.25%	下落↘	23.01%	上昇↗
2022	01/03	12/30	24.81%	上昇↗	23.39%	上昇↗	22.16%	下落↘
2021	01/04	12/31	19.55%	下落↘	17.79%	下落↘	15.17%	下落↘
2020	01/02	12/31	44.02%	上昇↗	48.35%	上昇↗	49.41%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.02% / 年 週足の判断基準 B：22.30% / 年 月足の判断基準 C：22.36% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところが、 週足より月足が高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　Vanguard Small-Cap Index Fund ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VBは米国の小型企業で構成されるETFです。 　(米国小型株全体が対象)/約1,300社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	3.133	2024/12/31	240.28	1.30%
2023	3.317	2023/12/29	213.33	1.55%
2022	2.911	2022/12/30	183.54	1.58%
2021	2.795	2021/12/31	226.01	1.23%
2020	2.225	2020/12/31	194.68	1.14%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：327.80%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.30%	下落↘	1.40%
2023	1.55%	下落↘	1.41%
2022	1.58%	上昇↗	1.40%
2021	1.23%	上昇↗	1.39%
2020	1.14%	下落↘	1.40%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.10%、② 最大値：1.42%、③ 平均値：1.34%、④ 中央値：1.39%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/25	12/31	211.91	204.00	261.58	240.28
2023	01/03	10/27	12/27	12/29	182.50	175.26	215.90	213.33
2022	01/03	01/04	09/26	12/30	227.46	227.97	170.45	183.54
2021	01/04	―	11/08	12/31	191.53	―	239.37	226.01
2020	01/02	03/23	12/23	12/31	165.93	98.45	196.91	194.68

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-3.73%	下落↘	28.22%	上昇↗	-8.14%	下落↘
2023	-3.96%	下落↘	23.18%	上昇↗	-1.19%	下落↘
2022	0.22%	上昇↗	-25.23%	下落↘	7.67%	上昇↗
2021	24.97%	上昇↗	―	―	-5.58%	下落↘
2020	-40.66%	下落↘	100.01%	上昇↗	-1.13%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	211.91	12/31	240.28	13.38%	上昇↗
2023	01/03	182.50	12/29	213.33	16.89%	上昇↗
2022	01/03	227.46	12/30	183.54	-19.30%	下落↘
2021	01/04	191.53	12/31	226.01	18.00%	上昇↗
2020	01/02	165.93	12/31	194.68	17.32%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	13.38%	上昇↗	7.59%
2023	16.89%	上昇↗	7.31%
2022	-19.30%	下落↘	6.83%
2021	18.00%	上昇↗	8.51%
2020	17.32%	上昇↗	7.97%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	17.08%	下落↘	17.02%	下落↘	14.22%	下落↘
2023	01/03	12/29	18.59%	下落↘	20.45%	下落↘	23.67%	上昇↗
2022	01/03	12/30	27.26%	上昇↗	25.01%	上昇↗	21.92%	下落↘
2021	01/04	12/31	18.72%	下落↘	17.77%	下落↘	15.11%	下落↘
2020	01/02	12/31	39.50%	上昇↗	43.08%	上昇↗	45.42%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：22.60% / 年 週足の判断基準 B：21.94% / 年 月足の判断基準 C：21.92% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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出　　典：	バンガード・グループのファクトシート及び運用報告書より。
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