③Vanguard：米国超大型(情報技術+一般消費財)株全体ETF【MGC≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Mega Cap ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　MGCは米国の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　超大型企業で構成されるETFです。 　構成が情報技術(約45%)､一般消費財(約15%)､金融(約10%)､他 　(米国超大型株全体が対象)/約200社

・各年の分配金と利回りの推移

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2007年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：324.20%

・各年の平均年間利回りの推移

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.03%、② 最大値：1.80%、③ 平均値：1.66%、④ 中央値：1.73%

・各年の価格の推移

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2007/12/17)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.62% / 年 週足の判断基準 B：18.01% / 年 月足の判断基準 C：18.10% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 週足より月足が高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Google AI 解説

　はじめに作成経緯を記載します。 　 解説用スライド資料はGoogleアプリの" NotebookLM "を使用して作成しています。 　資料内の数値は四半期や年毎に変わりますので概算(おおまかな値)として考えて下さい。 　また､米国の運用会社の商品ですので通貨は米ドルです。 　 GoogleのAIが資料を解析して自動でスライド資料を作成しています。 　どのような事が出来るのかテストを兼ねて使用しています。 　運用商品の詳細は運用会社や証券会社のHPに記載されていますので調べて下さい。

　Google AI 質問内容及び解説内容を示す。 　A.質問内容①： 暴落からの回復局面で利益を最大化する為の戦略を提案してください。 　Q.回答内容： ティッカーコード「MGC」（Vanguard 米国超大型株全体 ETF）に関する資料のみを厳選し、過去のデータ（表1〜表7）に基づいた暴落・回復局面の分析と、利益を最大化するための運用戦略を提言いたします。 2. 暴落・回復パターンの解析（表3、表4、表6） 2008年（金融危機）： 年始から安値までの騰落率は -46.34%に達しました。 回復： 2009年には安値から年末にかけて +62.79% と急反発しました。しかし、平均年間成長率（表6）がプラスに転じるまでには、2007年末から数えて2013年（+2.03%）までの約6年を要しています。 2020年（コロナショック）： 年始から安値までの騰落率は -29.89% でした。 回復： 同年内に安値から年末にかけて +68.62% という驚異的なスピードで反発し、年間騰落率は +18.21% のプラスで終えています。 2022年（金利上昇期）： 年間騰落率は -21.81% を記録しました。 回復： 翌2023年は +28.40%、2024年は +26.46% と、2年連続で力強い回復を見せています。 3. リスク・リターンの評価（表7） 価格変動率： 日足変動率の判断基準は年率 19.62% です。 エントリーの考察： 2008年（38.69%）や2020年（34.48%）のように、価格変動率が30%を超える局面は価格が不安定で心理的動揺を招きやすい時期です。一方、2024年の価格変動率は 13.23% と基準値を下回っており、比較的安定したエントリーが可能な環境と言えます。 4. 運用戦略 運用戦略： コア資産としての「24分割・長期積立計画」 米国経済の成長を確実に取り込むため、短期的な変動に惑わされない「時間分散」が鍵となります。 購入計画（分割回数と手法）： 分割回数は目標合計運用資金に対し、24分割（2年）での購入を強くおすすめします。 購入形式： 余裕資金がある場合でも、一括購入ではなく月次での分割購入（ドル・コスト平均法）を推奨します。2008年のように40%近い下落（表5）が起こり得るため、時間を分けることで取得単価を安定させることが重要です。 具体的な積立例： 年間積立目標額が240万円の場合、月20万円の自動積立を設定します。 リバランス： 情報技術セクターへの集中度が46.9%と高いため、ハイテク株の調整局面では資産全体のリバランスを行い、ポートフォリオの健全性を保ってください。 結論 MGCは米国経済の「巨人たち」へ投資する、長期資産形成の「核」にふさわしいツールです。過去のデータが示す通り、暴落時には資産が4割以上減少するリスクがありますが、その後の強力な回復力を享受するためには、24分割程度の長期的な積立投資でエントリーし、低コスト（0.07%）の恩恵を最大化させる戦略が最適です。

　A.質問内容②： 　「ボラティリティが想定を超えた場合の最大リスク（ワーストシナリオ）」について解説して下さい。 　Q.回答内容： 1. 戦略への「反論」と潜在的リスク セクターおよび銘柄の集中： 上位10銘柄で全体の 48.0% を占め、特に情報技術セクターが 46.9% と半分近くに達しています。特定のハイテク企業群に悪材料が出た場合、時価総額加重平均の特性上、指数全体が大きく引きずられるリスクがあります。 「割安」の放置： MGCは成長株と割安株を併せ持つ「ブレンド型」ですが、現在の構成はグロース寄りです。市場全体のリスクとして、2008年のように年間で 40%近い下落 を記録する可能性があることは留意すべきです。 為替変動リスク： 外貨建て資産であるため、米国株が上昇しても 円高 が進めば円換算での資産価値は減少します。 2. 価格変動率が想定を超えた場合の最大リスク（ワーストシナリオ） 最大リスク： 価格変動率40%超における「資産の恒久的欠損と長期低迷」です。 (表7) MGCの平常時の日足価格変動率は年率 19.62% です。ワーストシナリオでは、この基準値を大幅に超える事態を想定する必要があります。 異常な価格変動率による投資行動の破綻：2008年には日足変動率が 38.69%、2020年には 34.48% に達しました。ワーストシナリオでは、価格変動率が40%を超え、日々の資産価値が数パーセント単位で激しく乱高下し続ける状態が想定されます。これにより投資家が心理的に耐えられず、最も安値の局面で「狼狽売り」を行い、損失を確定させてしまうことが最大の敗筋となります。 回復力の喪失（L字型低迷）： MGCの強みは回復力ですが、ワーストシナリオでは (表6) の2008年から2012年（平均成長率が -1.54%〜 -20.61%の間で推移）に見られるような、5年以上にわたる価格の停滞が想定されます。 資産の半減：過去最大の騰落率 -46.34%（表4）を超える下落、すなわち 資産価値が短期間で50%以上失われる 局面が、構成比の高い巨大テック企業の業績不振と重なった場合に起こり得ます。 結論 MGCは米国経済の「中核」に投資する優れたETFです。しかし、20%前後の想定価格変動率が40%近くまで跳ね上がる局面では、資産が半減し、回復に6年以上を要する という過酷な歴史を持っています。 経費率 0.07% という低コストの恩恵を享受するためには、資産が一時的に -46.34% 減少するリスク（ワーストケース）を許容する必要があります。この激しい変動（リスク）を乗り越えるためには、一括投資は避け、24分割以上の徹底した時間分散 を行うことで取得単価を安定させ、ワーストシナリオにおける心理的挫折を防ぐことが不可欠です。