1️⃣Vanguard：米国情報技術セクターETF【VGT≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Information Technology ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VGTは米国の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　MSCI US IMI/情報技術テクノロジー25/50指数のETFです。 　構成が半導体(約30%)､システムソフトウェア(約20%)､他 　(情報技術セクターが対象)/約300社

・各年の分配金と利回りの推移

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2004年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：1,221.20%

・各年の平均年間利回りの推移

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.50%、② 最大値：1.29%、③ 平均値：0.72%、④ 中央値：0.73%

・各年の価格の推移

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。 2004年～2024年(21年間)の年高値と年安値の価格推移を確認する。 上記の表で分かる事は運用資産が減少している事を認識した時に､あなたは精神的に耐えられますか? 2008年に一時的ですが､50%以上の暴落をしています。 2004年から2008年まで順調に増えていた資産が無くなります。 もう一度､上記の表を確認して下さい。 価格が下落前の水準に戻るのは2010年の後半です。 2008年末から2009年末のグラフで谷が出来ている時に追加資金を準備し､ 追加購入する行動が出来ますか? 暴落時の心構えと追加購入の行動に繋がれば幸いです。

・各年の年間騰落率の推移

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2004/01/26)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：22.32% / 年 週足の判断基準 B：20.82% / 年 月足の判断基準 C：20.65% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 週足と月足がほぼ同じでした。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Google AI 解説

　はじめに作成経緯を記載します。 　 解説用スライド資料はGoogleアプリの" NotebookLM "を使用して作成しています。 　資料内の数値は四半期や年毎に変わりますので概算(おおまかな値)として考えて下さい。 　また､米国の運用会社の商品ですので通貨は米ドルです。 　 GoogleのAIが資料を解析して自動でスライド資料を作成しています。 　どのような事が出来るのかテストを兼ねて使用しています。 　運用商品の詳細は運用会社や証券会社のHPに記載されていますので調べて下さい。

　Google AI 質問内容及び解説内容を示す。 　A.質問内容①： 暴落からの回復局面で利益を最大化する為の戦略を提案してください。 　Q.回答内容： ティッカーコード「VGT」（Vanguard 米国情報技術セクター ETF）に関する資料のみを厳選し、過去のデータ（表1〜表7）に基づいた暴落・回復局面の分析と、利益を最大化するための運用戦略を提言いたします。 1. 暴落・回復パターンの解析 VGTは高い成長性を誇る一方、景気後退や金利上昇局面で激しい下落を経験しています。 2008年（金融危機）：年始価格から安値までの騰落率（表4）は-50.39%に達し、年間の騰落率（表5）は-42.30%を記録しました。 回復までの期間： 価格が下落前の水準に戻ったのは2010年の後半であり、回復には約2年を要しました。 回復期の成長率： 暴落直後の2009年の年間騰落率は54.91%という驚異的な反発を見せました。 2022年（金利上昇・グロース株調整）：年間の騰落率（表5）は-30.86%を記録しました。 回復までの期間： 2022年末の価格（319.41ドル）から、翌2023年末（484.00ドル）には暴落前を大きく超える水準へ回復しました。 回復期の成長率： 2023年の年間騰落率は52.99%、2024年は31.93%と、非常に高い成長を継続しています。 2. リスク・リターンの評価と最適なエントリータイミング 表7の価格変動率（ボラティリティ）に基づき、投資のタイミングを考察します。 ボラティリティの特性： VGTの平均的な日足価格変動率（表10）は年率22.32%と高く、市場平均を上回る変動を伴います。 最適なエントリータイミング：「グラフで谷ができている時」に追加購入することを推奨しています。 具体的には、表7において変化率（リスク）が「上昇↗」と判断される局面（例：2008年の39.08%や2020年の39.66%、2022年の33.83%）は、市場にパニックが広がっている時期ですが、歴史的にはその後の力強い反発（2009年、2021年、2023年の大幅上昇）を享受するための絶好の買い増しタイミングとなっています。 3. 具体的な運用戦略 VGTの爆発的な成長力と高いリスク（ボラティリティ）を考慮した提言です。 ① 購入計画（積立・分割投資）：VGTは長期的に設定来14.18%（2025年9月時点）という高いリターンを誇りますが、一時的な30〜50%の下落は「想定内」とする必要があります。 年間積立の推奨： 余裕資金がある場合でも一括購入は避け、「年12回（毎月）」の分割購入をおすすめします。これにより、2022年のように3割以上下落する局面でも、平均取得単価を効果的に下げることが可能です。 目標合計運用資金に対する分割数： 過去の主要な暴落から回復までの期間が1.5年〜2年であることから、まとまった資金を投入する場合は、24分割から36分割（2〜3年）をかけて段階的にエントリーするのが、心理的安定とリスクヘッジの観点から最も賢明な選択です。 ② 運用戦略（コア・サテライトとリバランス）：サテライト資産としての活用： VGTは上位3社（NVIDIA、Apple、Microsoft）で約44%を占める集中投資の側面があります。そのため、ポートフォリオの「成長エンジン」としてのサテライト資産として位置づけ、全体の20〜30%程度に留めるのが理想的です。 暴落時の行動ルール： 年間騰落率（表5）がマイナス20%を超えた際、通常の積立額に加えて、待機資金の20%〜30%をスポット投入するルールを設けてください。これは「ピンチの後にチャンスが見えてくる」というソースの教訓を具体化する手法です。 結論 VGTは、米国テクノロジーセクターのダイナミックな成長を捉えるための強力なツールです。しかし、そのリターンを享受するためには、2008年や2022年のような大幅な価格調整を乗り越える「覚悟」と、時間分散による「冷静な買い付け」が不可欠です。 「VGTへの投資は、世界最速の『ハイパースポーツカー』を運転するようなものです。加速力（成長率）は抜群ですが、路面の状況（市場環境）によっては激しい揺れ（ボラティリティ）が生じます。分割購入という『安全ベルト』をしっかり締め、速度（投資額）を一定に保つことで、最終的に素晴らしい目的地（資産形成）に到達することができるでしょう。」

　A.質問内容②： 　「ボラティリティが想定を超えた場合の最大リスク（ワーストシナリオ）」について解説して下さい。 　Q.回答内容： 1. リスク・リターンの評価とエントリータイミング： 表7（価格変動率）に基づき、ボラティリティを考慮した買い増しタイミングを考察します。 平常時と異常時のボラティリティ： VGTの平均的な日足変動率（判断基準A）は22.32%、2008年は39.08%、2020年は39.66%までリスクが急上昇しました。 最適なエントリー：「グラフで谷ができている時」に追加資金を準備し、購入することを推奨しています。具体的には、表7の変化率Aが30%を超えて「上昇↗」している局面こそ、恐怖心に打ち勝ち、将来の50%超のリターン（2009年や2023年）を仕込むための黄金のタイミングとなります。 2. 最大リスク（ワーストシナリオ）の検証： 最大のリスクは「セクター集中に伴う回復の長期停止」です。 理由： VGTは上位3社（NVIDIA, Apple, Microsoft）でポートフォリオの約44%を占めています。 ワーストシナリオ： もし表7のボラティリティが40%を恒常的に超え、その原因がAIバブルの崩壊やこれら巨大企業への強力な独占禁止法規制であった場合、過去のような2年での回復（V字回復）が起きず、10年以上にわたって「L字型」の停滞が続く可能性があります。この場合、積立投資を継続しても元本回復まで極めて長い時間を要することになります。 結論 VGTは、米国経済の成長エンジンである情報技術セクターに低コスト（経費率0.09%）で投資できる卓越したETFです,。 表5が示す通り、-30%〜-40%級の暴落はリターンのための「必要経費」であり、それを前提とした毎月の分割購入（24〜36分割）と、暴落局面での勇気ある継続が成功の鍵となります。ただし、特定銘柄への集中リスクを常に意識し、ポートフォリオの20〜30%程度に留めるサテライト運用を徹底してください。