1️⃣Vanguard：全世界株式(情報技術+金融)ETF【VT≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Vanguard Total World Stock ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　VTは世界の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　全世界株式市場が対象のETFです。 　構成が情報技術(約25%)､金融(約15%)､資本財(約10%)､他 　(全世界の大型･中型･小型株が対象)/約10,000社

・各年の分配金と利回りの推移

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2008年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：256.20%

・各年の平均年間利回りの推移

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2008/06/24)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.61%、② 最大値：2.08%、③ 平均値：1.78%、④ 中央値：2.00%

・各年の価格の推移

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2008/06/24)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：20.86% / 年 週足の判断基準 B：18.70% / 年 月足の判断基準 C：19.48% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 週足より月足が高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Google AI 解説

　はじめに作成経緯を記載します。 　 解説用スライド資料はGoogleアプリの" NotebookLM "を使用して作成しています。 　資料内の数値は四半期や年毎に変わりますので概算(おおまかな値)として考えて下さい。 　また､米国の運用会社の商品ですので通貨は米ドルです。 　 GoogleのAIが資料を解析して自動でスライド資料を作成しています。 　どのような事が出来るのかテストを兼ねて使用しています。 　運用商品の詳細は運用会社や証券会社のHPに記載されていますので調べて下さい。

　Google AI 質問内容及び解説内容を示す。 　A.質問内容①： 暴落からの回復局面で利益を最大化する為の戦略を提案してください。 　Q.回答内容： ティッカーコード「VT」（Vanguard 全世界株式 ETF）に関する資料のみを厳選し、過去のデータ（表1〜表7）に基づいた暴落・回復局面の分析と、利益を最大化するための運用戦略を提言いたします。 1. 暴落・回復パターンの解析 過去のデータに基づき、大きな下落局面とその後の回復状況を解析します。 下落局面 2008年（リーマンショック）： 年間騰落率は -33.48% に達し、一時的に年始価格から -46.30% まで下落しました。 2022年： 年間で -20.23% の下落を記録しました。 回復期における成長率と期間： 2008年の暴落後、翌2009年には 27.22% の成長を見せ、急速な回復局面に入りました。 2022年の下落後も、2023年には 19.29%、2024年には 15.16% と、高い成長率を維持して回復しています。 設定日（2008年6月24日）からの平均年間成長率は、2024年末時点で 4.69% となっており、長期的な回復力が証明されています。 2. リスク・リターンの評価とエントリータイミング 価格変動率（リスク）の分析： 日足ベースで 20.86%/年、週足で 18.70%/年です。特に2008年（56.28%）や2020年（33.16%）といった危機時には価格変動率が急上昇しています。 最適なエントリータイミング： 「ピンチの後にチャンスが見えてくる」と指摘しています。具体的には、(表7) 日足価格変化率（リスク）が平時を大幅に上回り、騰落率（表4）が大きくマイナスに振れた局面こそが、回復局面のリターンを最大化するための買い増しタイミングとなります。 3. 具体的な運用戦略 積立・購入計画： 分割購入の推奨です。市場のタイミングを完璧に予測することは困難なため、「12分割（毎月積立）」によるドル・コスト平均法を推奨します。例えば、年間投資予算が120万円であれば、毎月10万円ずつ機械的に購入します。 一括 vs 分割： 余裕資金が潤沢にある場合でも、心理的負担を軽減するために「分割購入」を優先してください。ただし、(表7) リスク指標が低下し、市場が安定している時期であれば、投資予定額の30〜50%を初期投資として一括投入し、残りを分割する「ハイブリッド型」も有効です。 暴落時の対応： 年間騰落率がマイナス10%を超えた場合（2011年、2018年、2022年）は、通常の積立に加え、あらかじめ設定した「予備資金」を投入するリバランスの検討をお勧めします。 結論 VTは全世界の投資可能市場時価総額の98%以上をカバーしており、経費率も 0.06% と極めて低コストです。暴落局面（ -20% 〜 -33% 級）の後には必ず強力な回復局面が訪れることを示しています。短期的な価格変動率に一喜一憂せず、長期的な平均成長率（約4.69%）を指針とした規律ある継続投資こそが、利益を最大化する鍵となります。 VTへの投資は「世界経済という巨大な客船」に乗るようなものです。時折、激しい嵐（暴落）で船体が揺れることもありますが、船自体は世界中の主要企業10,000社によって支えられており、沈没のリスクは極めて低く、嵐が過ぎ去れば再び穏やかな成長の航海へと戻るのです。

　A.質問内容②： 　「ボラティリティが想定を超えた場合の最大リスク（ワーストシナリオ）」について解説して下さい。 　Q.回答内容： 1. 前回の結論に対する戦略的背景 VTを「守りの資産（コア）」とし、ドル・コスト平均法（12分割積立）による長期保有を提言しました。この根拠は、VTが全世界の投資可能時価総額の98%以上をカバーし、約10,000社に分散されているという圧倒的な分散力にあります。また、設定来の平均年間成長率が 4.69%（2024年末時点）であり、暴落後には必ず回復局面が訪れているデータに基づいています。 2. 「反論」と「リスク」の検討 カントリーリスクと通貨リスク： VTは米国以外の国々（47カ国以上）に投資しており、特にエマージング市場（新興国）においてはカントリーリスクや通貨変動リスクが特に高くなります。 リターンの平準化： 特定のセクター（例：情報技術）に特化したETFと比較すると、全世界分散は低成長な国やセクターも含むため、強気相場ではリターンが限定的になるという可能性があります。 価格変動の不確実性： 分配金利回りは年ごとに変動幅があり（表1）、過去の平均（1.78%）が将来の利回りを保証するものではないという予測の難しさがあります。 3. 価格変動率が想定を超えた場合の最大リスク（ワーストシナリオ） 最大価格変動率の発生： (表7) 平時の日足価格変動率（リスク）は 20.86%/年ですが、2008年のリーマンショック時には 56.28% という想定を大幅に超える数値が記録されています。 ワーストシナリオ（資産の大幅毀損）： (表4) 2008年には年始価格から最大で -46.30% の下落を記録しました。もし、この水準を超える価格変動率が発生した場合、短期間で資産が半分以下になる可能性があります。 回復の長期化： (表6) 2008年末時点での平均年間成長率は -33.48% であり、平均成長率がプラスに転じるまでには数年を要しています（2012年に -1.60%、2013年にようやく 1.37%） 最大のリスク： 投資家がこの激しい価格変動率（表7）に耐えきれず、底値近辺で狼狽売り（パニック・セール）を行い、損失を確定させてしまうことが、この戦略における最大の失敗シナリオです。 結論 VTを用いた戦略の核心は、56.28%に達するような異常な価格変動率（表7）や、 -46% を超える一時的な下落（表4）が「起こり得る」ことを事前に許容することにあります。ワーストシナリオとは、単なる価格の下落ではなく、想定外の変動によって投資家が航路を外れてしまうこと（投資の中断）を指します。 リスク許容度の再確認として、「資産が一時的に半分になっても積立を継続できるか」という問いに対し、過去の平均年間成長率 4.69%（表6）と経費率 0.06% という低コストの優位性を信じ抜くことが、成功への唯一の道と言えます。