今注目【iShares≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】高配当株|S&P100指数|ESG株式ETF

【 iShares≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 高配当株|S&P100指数|ESG株式ETF

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 iShares Core S&P 500 ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　IVVは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　時価総額上位500社の米国株式に基づく、S&P500指数のETFです。 　構成が情報技術(約25%)､ヘルスケア(約10%)､金融(約10%)､他 　(米国大型株が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	7.645	2024/12/31	588.68	1.29%
2023	6.899	2023/12/29	477.63	1.44%
2022	6.394	2022/12/30	384.21	1.66%
2021	5.727	2021/12/31	476.99	1.20%
2020	5.908	2020/12/31	375.39	1.57%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2000年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：348.10%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.29%	下落↘	1.74%
2023	1.44%	下落↘	1.76%
2022	1.66%	上昇↗	1.77%
2021	1.20%	下落↘	1.78%
2020	1.57%	下落↘	1.81%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/15)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.63%、② 最大値：1.82%、③ 平均値：1.60%、④ 中央値：1.75%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/06	12/31	474.89	469.56	608.69	588.68
2023	01/03	01/05	12/28	12/29	382.53	381.13	479.00	477.63
2022	01/03	―	10/12	12/30	479.84	―	357.98	384.21
2021	01/04	―	12/29	12/31	370.22	―	479.53	476.99
2020	01/02	03/23	―	12/31	326.32	224.65	―	375.39

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.12%	下落↘	29.62%	上昇↗	-3.28%	下落↘
2023	-0.36%	下落↘	25.67%	上昇↗	-0.28%	下落↘
2022	-25.39%	下落↘	―	―	7.32%	上昇↗
2021	29.52%	上昇↗	―	―	-0.52%	下落↘
2020	-31.15%	下落↘	―	―	67.09%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	474.89	12/31	588.68	23.96%	上昇↗
2023	01/03	382.53	12/29	477.63	24.86%	上昇↗
2022	01/03	479.84	12/30	384.21	-19.92%	下落↘
2021	01/04	370.22	12/31	476.99	28.83%	上昇↗
2020	01/02	326.32	12/31	375.39	15.03%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	23.96%	上昇↗	5.50%
2023	24.86%	上昇↗	4.79%
2022	-19.92%	下落↘	3.99%
2021	28.83%	上昇↗	5.24%
2020	15.03%	上昇↗	4.23%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/15)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.74%	下落↘	12.66%	下落↘	10.45%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.13%	下落↘	13.38%	下落↘	16.91%	下落↘
2022	01/03	12/30	24.22%	上昇↗	23.17%	上昇↗	21.60%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.00%	下落↘	12.02%	下落↘	9.41%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.69%	上昇↗	32.30%	上昇↗	33.25%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.06% / 年 週足の判断基準 B：17.49% / 年 月足の判断基準 C：16.92% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 iShares Core S&P Mid-Cap ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　IJHは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　時価総額基準で中型株で構成されるS&P400指数のETFです。 　構成が資本財(約20%)､一般消費財(約15%)､金融(約10%)､他 　(米国中型株が対象)/約400社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	0.827	2024/12/31	62.31	1.32%
2023	0.809	2023/12/29	55.43	1.45%
2022	0.814	2022/12/30	48.38	1.68%
2021	0.670	2021/12/31	56.62	1.18%
2020	0.589	2020/12/31	45.97	1.28%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2000年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：503.10%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.32%	下落↘	1.27%
2023	1.45%	下落↘	1.27%
2022	1.68%	上昇↗	1.26%
2021	1.18%	下落↘	1.24%
2020	1.28%	下落↘	1.25%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/22)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.74%、② 最大値：1.27%、③ 平均値：1.07%、④ 中央値：1.12%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/25	12/31	55.25	53.67	67.59	62.31
2023	01/03	10/27	12/27	12/29	48.15	46.41	55.97	55.43
2022	01/03	01/04	06/16	12/30	56.80	57.07	43.81	48.38
2021	01/04	―	11/16	12/31	45.26	―	58.11	56.62
2020	01/02	03/23	12/24	12/31	41.23	24.35	46.14	45.97

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.85%	下落↘	25.93%	上昇↗	-7.81%	下落↘
2023	-3.61%	下落↘	20.59%	上昇↗	-0.96%	下落↘
2022	0.47%	上昇↗	-23.23%	下落↘	10.43%	上昇↗
2021	28.39%	上昇↗	―	―	-2.56%	下落↘
2020	-40.94%	下落↘	89.48%	上昇↗	-0.36%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	55.25	12/31	62.31	12.77%	上昇↗
2023	01/03	48.15	12/29	55.43	15.11%	上昇↗
2022	01/03	56.80	12/30	48.38	-14.80%	下落↘
2021	01/04	45.26	12/31	56.62	25.09%	上昇↗
2020	01/02	41.23	12/31	45.97	11.49%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	12.77%	上昇↗	7.83%
2023	15.11%	上昇↗	7.62%
2022	-14.80%	下落↘	7.31%
2021	25.09%	上昇↗	8.44%
2020	11.49%	上昇↗	7.71%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/22)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	15.91%	下落↘	16.08%	下落↘	12.65%	下落↘
2023	01/03	12/29	17.56%	下落↘	18.75%	下落↘	22.18%	上昇↗
2022	01/03	12/30	25.91%	上昇↗	23.73%	上昇↗	22.39%	上昇↗
2021	01/04	12/31	18.06%	下落↘	17.07%	下落↘	14.07%	下落↘
2020	01/02	12/31	41.71%	上昇↗	43.29%	上昇↗	43.60%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：21.54% / 年 週足の判断基準 B：20.67% / 年 月足の判断基準 C：20.29% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 iShares Core S&P Small-Cap ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　IJRは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　時価総額基準で小型株で構成されるS&P600指数のETFです。 　構成が資本財(約15%)､金融(約15%)､一般消費財(約10%)､他 　(米国小型株が対象)/約600社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.365	2024/12/31	115.22	2.05%
2023	1.422	2023/12/29	108.25	1.31%
2022	1.338	2022/12/30	94.64	1.41%
2021	1.754	2021/12/31	114.51	1.53%
2020	1.024	2020/12/31	91.90	1.11%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2000年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：539.40%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.05%	上昇↗	1.16%
2023	1.31%	下落↘	1.13%
2022	1.41%	下落↘	1.12%
2021	1.53%	上昇↗	1.11%
2020	1.11%	下落↘	1.09%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/22)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.74%、② 最大値：1.24%、③ 平均値：0.96%、④ 中央値：0.97%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/25	12/31	107.73	100.29	126.20	115.22
2023	01/03	10/27	12/27	12/29	94.50	87.61	110.11	108.25
2022	01/03	01/04	09/26	12/30	115.77	116.69	87.04	94.64
2021	01/04	―	11/08	12/31	91.04	120.32	―	114.51
2020	01/02	03/23	12/28	12/31	83.91	49.11	92.42	91.90

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-6.90%	下落↘	25.83%	上昇↗	-8.70%	下落↘
2023	-7.29%	下落↘	25.68%	上昇↗	-1.68%	下落↘
2022	0.79%	上昇↗	-25.40%	下落↘	8.73%	上昇↗
2021	32.16%	上昇↗	―	―	-4.82%	下落↘
2020	-41.47%	下落↘	88.18%	上昇↗	-0.56%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	107.73	12/31	115.22	6.95%	上昇↗
2023	01/03	94.50	12/29	108.25	14.55%	上昇↗
2022	01/03	115.77	12/30	94.64	-18.25%	下落↘
2021	01/04	91.04	12/31	114.51	25.77%	上昇↗
2020	01/02	83.91	12/31	91.90	9.52%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	6.95%	上昇↗	7.86%
2023	14.55%	上昇↗	7.90%
2022	-18.25%	下落↘	7.62%
2021	25.77%	上昇↗	8.97%
2020	9.52%	上昇↗	8.23%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/05/22)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	19.73%	下落↘	19.55%	下落↘	17.63%	下落↘
2023	01/03	12/29	20.04%	下落↘	21.25%	下落↘	23.48%	上昇↗
2022	01/03	12/30	25.36%	上昇↗	23.87%	上昇↗	23.65%	上昇↗
2021	01/04	12/31	21.46%	下落↘	19.35%	下落↘	15.79%	下落↘
2020	01/02	12/31	43.30%	上昇↗	46.10%	上昇↗	47.16%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.12% / 年 週足の判断基準 B：22.18% / 年 月足の判断基準 C：22.05% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 iShares S&P 100 ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　OEFは米国の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　時価総額上位100銘柄で構成されるETFです。 　構成が情報技術(約30%)､ヘルスケア(約10%)､金融(約10%)､他 　(米国超大型株が対象)/約100社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.969	2024/12/31	288.85	1.02%
2023	2.655	2023/12/29	223.39	1.18%
2022	2.641	2022/12/30	170.57	1.54%
2021	2.313	2021/12/31	219.13	1.05%
2020	2.454	2020/12/31	171.64	1.42%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2000年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：319.70%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.02%	下落↘	1.71%
2023	1.18%	下落↘	1.73%
2022	1.54%	上昇↗	1.76%
2021	1.05%	下落↘	1.77%
2020	1.42%	下落↘	1.80%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/10/23)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.50%、② 最大値：1.82%、③ 平均値：1.55%、④ 中央値：1.72%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/16	12/31	221.92	219.81	298.10	288.85
2023	01/03	01/05	12/19	12/29	169.83	168.71	224.12	223.39
2022	01/03	―	10/12	12/30	221.63	―	161.29	170.57
2021	01/04	―	12/27	12/31	169.45	―	220.94	219.13
2020	01/02	03/23	―	12/31	145.80	104.41	―	171.64

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-0.95%	下落↘	35.61%	上昇↗	-3.10%	下落↘
2023	-0.65%	下落↘	32.84%	上昇↗	-0.32%	下落↘
2022	-27.22%	下落↘	―	―	5.75%	上昇↗
2021	30.38%	上昇↗	―	―	-0.81%	下落↘
2020	-28.38%	下落↘	―	―	64.39%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	221.92	12/31	288.85	30.15%	上昇↗
2023	01/03	169.83	12/29	223.39	31.53%	上昇↗
2022	01/03	221.63	12/30	170.57	-23.03%	下落↘
2021	01/04	169.45	12/31	219.13	29.31%	上昇↗
2020	01/02	145.80	12/31	171.64	17.72%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	30.15%	上昇↗	5.22%
2023	31.53%	上昇↗	4.29%
2022	-23.03%	下落↘	3.24%
2021	29.31%	上昇↗	4.63%
2020	17.72%	上昇↗	3.58%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/10/23)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	13.71%	下落↘	13.50%	下落↘	10.60%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.64%	下落↘	13.46%	下落↘	17.23%	上昇↗
2022	01/03	12/30	24.94%	上昇↗	23.35%	上昇↗	22.05%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.26%	下落↘	12.55%	下落↘	9.26%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.34%	上昇↗	30.04%	上昇↗	31.77%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.19% / 年 週足の判断基準 B：17.29% / 年 月足の判断基準 C：16.80% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 iShares Global 100 ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　IOOは世界の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　グローバル株式の大型株100銘柄で構成されるETFです。 　構成が情報技術(約30%)､ヘルスケア(約10%)､生活必需品(約10%)､他 　(世界大型株が対象)/約100社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.085	2024/12/31	100.77	1.07%
2023	1.202	2023/12/29	80.52	1.49%
2022	1.282	2022/12/30	64.05	2.00%
2021	1.196	2021/12/31	78.01	1.53%
2020	0.940	2020/12/31	62.91	1.49%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2000年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：241.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.07%	下落↘	2.05%
2023	1.49%	下落↘	2.09%
2022	2.00%	上昇↗	2.11%
2021	1.53%	上昇↗	2.12%
2020	1.49%	下落↘	2.15%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/12/05)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.03%、② 最大値：2.19%、③ 平均値：1.66%、④ 中央値：1.95%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/26	12/31	79.80	79.13	103.45	100.77
2023	01/03	01/05	12/19	12/29	64.00	63.56	80.68	80.52
2022	01/03	01/04	09/30	12/30	78.61	78.70	59.52	64.05
2021	01/04	―	12/27	12/31	62.42	―	78.66	78.01
2020	01/02	03/23	12/29	12/31	54.68	38.84	63.14	62.91

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-0.83%	下落↘	30.73%	上昇↗	-2.59%	下落↘
2023	-0.68%	下落↘	26.93%	上昇↗	-0.19%	下落↘
2022	0.11%	上昇↗	-24.37%	下落↘	7.61%	上昇↗
2021	26.01%	上昇↗	―	―	-0.82%	下落↘
2020	-28.96%	下落↘	62.56%	上昇↗	-0.36%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	79.80	12/31	100.77	26.27%	上昇↗
2023	01/03	64.00	12/29	80.52	25.81%	上昇↗
2022	01/03	78.61	12/30	64.05	-18.52%	下落↘
2021	01/04	62.42	12/31	78.01	24.97%	上昇↗
2020	01/02	54.68	12/31	62.91	15.05%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	26.27%	上昇↗	3.68%
2023	25.81%	上昇↗	2.83%
2022	-18.52%	下落↘	1.93%
2021	24.97%	上昇↗	2.98%
2020	15.05%	上昇↗	2.03%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2000/12/05)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	13.98%	下落↘	14.23%	下落↘	10.19%	下落↘
2023	01/03	12/29	12.97%	下落↘	12.76%	下落↘	15.71%	下落↘
2022	01/03	12/30	23.20%	上昇↗	21.86%	上昇↗	20.96%	上昇↗
2021	01/04	12/31	12.37%	下落↘	11.72%	下落↘	7.99%	下落↘
2020	01/02	12/31	32.96%	上昇↗	28.63%	上昇↗	29.81%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.79% / 年 週足の判断基準 B：17.71% / 年 月足の判断基準 C：17.36% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　iShares Core High Dividend ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　HDVは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　配当水準が比較的高位の米国株式で構成されるETFです。 　構成がヘルスケア(約25%)､エネルギー(約20%)､情報技術(約10%)､他 　(米国高配当株が対象)/約80社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	4.114	2024/12/31	112.26	3.66%
2023	3.893	2023/12/29	101.99	3.81%
2022	3.716	2022/12/30	104.24	3.56%
2021	3.507	2021/12/31	100.99	3.47%
2020	3.567	2020/12/31	87.67	4.06%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2011年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：102.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	3.66%	下落↘	3.39%
2023	3.81%	上昇↗	3.37%
2022	3.56%	上昇↗	3.34%
2021	3.47%	下落↘	3.32%
2020	4.06%	上昇↗	3.30%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2011/03/29)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.64%、② 最大値：3.39%、③ 平均値：3.03%、④ 中央値：3.18%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	103.57	98.15	120.09	112.26
2023	01/03	01/06	10/27	12/29	103.61	106.66	93.77	101.99
2022	01/03	04/20	09/30	12/30	101.19	109.92	91.29	104.24
2021	01/04	01/29	―	12/31	87.06	86.68	―	100.99
2020	01/02	03/23	―	12/31	98.29	61.93	―	87.67

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-5.23%	下落↘	22.35%	上昇↗	-6.52%	下落↘
2023	2.94%	上昇↗	-12.08%	下落↘	8.76%	上昇↗
2022	8.62%	上昇↗	-16.94%	下落↘	14.18%	上昇↗
2021	-0.43%	下落↘	―	―	16.50%	上昇↗
2020	-36.99%	下落↘	―	―	41.56%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	103.57	12/31	112.26	8.39%	上昇↗
2023	01/03	103.61	12/29	101.99	-1.56%	下落↘
2022	01/03	101.19	12/30	104.24	3.01%	上昇↗
2021	01/04	87.06	12/31	100.99	16.00%	上昇↗
2020	01/02	98.29	12/31	87.67	-10.80%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	8.39%	上昇↗	5.70%
2023	-1.56%	下落↘	5.49%
2022	3.01%	上昇↗	6.11%
2021	16.00%	上昇↗	6.39%
2020	-10.80%	下落↘	5.48%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2011/03/29)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	10.53%	下落↘	10.03%	下落↘	8.70%	下落↘
2023	01/03	12/29	12.18%	下落↘	12.84%	下落↘	12.62%	下落↘
2022	01/03	12/30	17.31%	上昇↗	18.81%	上昇↗	18.35%	上昇↗
2021	01/04	12/31	11.67%	下落↘	10.67%	下落↘	9.11%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.71%	上昇↗	32.02%	上昇↗	34.03%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：14.93% / 年 週足の判断基準 B：14.32% / 年 月足の判断基準 C：14.03% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　iShares Select Dividend ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　DVYは米国の主要な証券取引所に上場している企業で構成される、 　比較的高配当の米国株式で構成されるETFです。 　構成が公共事業(約25%)､金融(約20%)､生活必需品(約10%)､他 　(米国好配当株が対象)/約100社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	4.794	2024/12/31	131.29	3.65%
2023	4.475	2023/12/29	117.22	3.81%
2022	4.141	2022/12/30	120.60	3.43%
2021	3.823	2021/12/31	122.59	3.11%
2020	3.523	2020/12/31	96.18	3.66%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2003年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：143.80%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	3.65%	下落↘	3.35%
2023	3.81%	上昇↗	3.34%
2022	3.43%	上昇↗	3.31%
2021	3.11%	下落↘	3.31%
2020	3.66%	上昇↗	3.32%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2003/11/03)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.53%、② 最大値：3.35%、③ 平均値：2.99%、④ 中央値：3.30%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	02/13	11/29	12/31	118.39	109.18	142.02	131.29
2023	01/03	02/02	10/27	12/29	120.54	126.38	102.97	117.22
2022	01/03	04/20	09/30	12/30	123.16	132.14	107.22	120.60
2021	01/04	05/10	―	12/31	94.76	123.06	―	122.59
2020	01/02	01/17	03/23	12/31	105.34	107.30	62.67	96.18

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-7.77%	下落↘	30.07%	上昇↗	-7.55%	下落↘
2023	4.84%	上昇↗	-18.52%	下落↘	13.83%	上昇↗
2022	7.29%	上昇↗	-18.85%	下落↘	12.47%	上昇↗
2021	29.86%	上昇↗	―	―	-0.38%	下落↘
2020	1.86%	上昇↗	-41.59%	下落↘	53.47%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	118.39	12/31	131.29	10.89%	上昇↗
2023	01/03	120.54	12/29	117.22	-2.75%	下落↘
2022	01/03	123.16	12/30	120.60	-2.07%	下落↘
2021	01/04	94.76	12/31	122.59	29.36%	上昇↗
2020	01/02	105.34	12/31	96.18	-8.69%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	10.89%	上昇↗	4.14%
2023	-2.75%	下落↘	3.83%
2022	-2.07%	下落↘	4.17%
2021	29.36%	上昇↗	4.51%
2020	-8.69%	下落↘	3.28%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2003/11/03)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.90%	下落↘	13.17%	下落↘	13.44%	下落↘
2023	01/03	12/29	15.16%	下落↘	15.46%	下落↘	17.14%	下落↘
2022	01/03	12/30	19.14%	上昇↗	20.80%	上昇↗	20.06%	上昇↗
2021	01/04	12/31	15.24%	下落↘	14.02%	下落↘	14.22%	下落↘
2020	01/02	12/31	39.82%	上昇↗	40.56%	上昇↗	40.00%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.03% / 年 週足の判断基準 B：18.43% / 年 月足の判断基準 C：17.85% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　ESGUは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　環境･社会･企業統治に基づく評価が高い企業のETFです。 　構成が情報技術(約25%)､ヘルスケア(約10%)､資本財(約10%)､他 　(米国大型株･中型株(ESG)が対象)/約300社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.523	2024/12/31	128.82	1.18%
2023	1.504	2023/12/29	104.92	1.43%
2022	1.343	2022/12/30	84.75	1.58%
2021	1.148	2021/12/31	107.90	1.06%
2020	1.090	2020/12/31	86.03	1.26%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2016年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：162.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.18%	下落↘	1.27%
2023	1.43%	下落↘	1.28%
2022	1.58%	上昇↗	1.26%
2021	1.06%	下落↘	1.21%
2020	1.26%	下落↘	1.24%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2016/12/01)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.90%、② 最大値：1.28%、③ 平均値：1.20%、④ 中央値：1.24%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/05	12/04	12/31	104.20	101.77	133.64	128.82
2023	01/03	01/05	12/28	12/31	84.44	84.05	105.25	104.92
2022	01/03	―	10/12	12/30	108.44	―	79.22	84.75
2021	01/04	―	12/27	12/31	84.89	―	108.46	107.90
2020	01/02	03/23	―	12/31	71.97	49.98	―	86.03

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.33%	下落↘	31.31%	上昇↗	-3.60%	下落↘
2023	-0.46%	下落↘	25.22%	上昇↗	-0.31%	下落↘
2022	-26.94%	下落↘	―	―	6.98%	上昇↗
2021	27.76%	上昇↗	―	―	-0.51%	下落↘
2020	-30.55%	下落↘	―	―	72.12%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	104.20	12/31	128.82	23.62%	上昇↗
2023	01/03	84.44	12/29	104.92	24.25%	上昇↗
2022	01/03	108.44	12/30	84.75	-21.84%	下落↘
2021	01/04	84.89	12/31	107.90	27.10%	上昇↗
2020	01/02	71.97	12/31	86.03	19.53%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	23.62%	上昇↗	11.48%
2023	24.25%	上昇↗	10.05%
2022	-21.84%	下落↘	8.16%
2021	27.10%	上昇↗	14.18%
2020	19.53%	上昇↗	11.75%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2016/12/01)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.96%	下落↘	13.07%	下落↘	9.55%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.49%	下落↘	13.86%	下落↘	17.42%	下落↘
2022	01/03	12/30	24.90%	上昇↗	23.67%	上昇↗	21.77%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.36%	下落↘	12.32%	下落↘	9.79%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.76%	上昇↗	31.93%	上昇↗	33.40%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.45% / 年 週足の判断基準 B：17.99% / 年 月足の判断基準 C：17.83% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 　iShares MSCI USA ESG Select ETF

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　SUSAは米国の主要な証券取引所に上場している企業で、 　環境･社会･企業統治に基づく評価が高い企業の中からより厳選された構成のETFです。 　構成が情報技術(約25%)､ヘルスケア(約10%)､資本財(約10%)､他 　(米国大型株･中型株(ESG)が対象)/約150社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.398	2024/12/31	121.59	1.14%
2023	1.324	2023/12/29	100.51	1.31%
2022	1.254	2022/12/30	82.32	1.52%
2021	1.044	2021/12/31	106.25	0.98%
2020	0.960	2020/12/31	82.34	1.16%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2005年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：357.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.14%	下落↘	1.44%
2023	1.31%	下落↘	1.45%
2022	1.52%	上昇↗	1.46%
2021	0.98%	下落↘	1.46%
2020	1.16%	下落↘	1.49%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2005/01/24)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.14%、② 最大値：1.57%、③ 平均値：1.47%、④ 中央値：1.50%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/05	12/04	12/31	99.80	97.37	126.67	121.59
2023	01/03	01/05	12/28	12/29	81.97	81.64	100.86	100.51
2022	01/03	―	10/12	12/30	106.35	―	75.77	82.32
2021	01/04	―	12/29	12/31	81.34	―	106.67	106.25
2020	01/02	03/23	―	12/31	67.45	47.53	―	82.34

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.43%	下落↘	30.09%	上昇↗	-4.01%	下落↘
2023	-0.40%	下落↘	23.54%	上昇↗	-0.34%	下落↘
2022	-28.75%	下落↘	―	―	8.64%	上昇↗
2021	31.14%	上昇↗	―	―	-0.39%	下落↘
2020	-29.53%	下落↘	―	―	73.23%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	99.80	12/31	121.59	21.83%	上昇↗
2023	01/03	81.97	12/29	100.51	22.61%	上昇↗
2022	01/03	106.35	12/30	82.32	-22.59%	下落↘
2021	01/04	81.34	12/31	106.25	30.62%	上昇↗
2020	01/02	67.45	12/31	82.34	22.07%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	21.83%	上昇↗	8.01%
2023	22.61%	上昇↗	7.33%
2022	-22.59%	下落↘	6.54%
2021	30.62%	上昇↗	8.56%
2020	22.07%	上昇↗	7.31%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2005/01/24)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	12.82%	下落↘	13.18%	下落↘	9.65%	下落↘
2023	01/03	12/29	13.87%	下落↘	14.62%	下落↘	18.54%	上昇↗
2022	01/03	12/30	25.12%	上昇↗	24.60%	上昇↗	23.07%	上昇↗
2021	01/04	12/31	13.73%	下落↘	12.69%	下落↘	10.36%	下落↘
2020	01/02	12/31	33.49%	上昇↗	31.36%	上昇↗	31.66%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：18.35% / 年 週足の判断基準 B：17.49% / 年 月足の判断基準 C：17.40% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	0.513	2024/12/31	42.05	1.21%
2023	0.499	2023/12/29	38.01	1.31%
2022	0.481	2022/12/30	32.88	1.46%
2021	0.378	2021/12/31	40.32	0.93%
2020	0.339	2020/12/31	34.13	0.99%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2018年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：85.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.21%	下落↘	1.15%
2023	1.31%	下落↘	1.14%
2022	1.46%	上昇↗	1.11%
2021	0.93%	下落↘	1.02%
2020	0.99%	下落↘	1.05%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2018/04/10)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.02%、② 最大値：1.15%、③ 平均値：1.09%、④ 中央値：1.08%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/25	12/31	37.83	36.33	45.76	42.05
2023	01/03	10/27	12/27	12/29	32.77	30.96	38.59	38.01
2022	01/03	01/04	06/16	12/30	40.68	40.83	30.34	32.88
2021	01/04	―	11/08	12/31	33.70	―	42.82	40.32
2020	01/02	03/23	12/23	12/31	28.92	17.16	34.54	34.13

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-3.96%	下落↘	25.95%	上昇↗	-8.10%	下落↘
2023	-5.52%	下落↘	24.64%	上昇↗	-1.50%	下落↘
2022	0.36%	上昇↗	-25.69%	下落↘	8.37%	上昇↗
2021	27.06%	上昇↗	―	―	-5.83%	下落↘
2020	-40.66%	下落↘	101.28%	上昇↗	-1.18%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	37.83	12/31	42.05	11.15%	上昇↗
2023	01/03	32.77	12/29	38.01	15.99%	上昇↗
2022	01/03	40.68	12/30	32.88	-19.17%	下落↘
2021	01/04	33.70	12/31	40.32	19.64%	上昇↗
2020	01/02	28.92	12/31	34.13	18.01%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	11.15%	上昇↗	7.46%
2023	15.99%	上昇↗	6.86%
2022	-19.17%	下落↘	5.12%
2021	19.64%	上昇↗	12.26%
2020	18.01%	上昇↗	9.90%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2018/04/10)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	18.12%	下落↘	18.08%	下落↘	14.76%	下落↘
2023	01/03	12/29	19.13%	下落↘	20.80%	下落↘	23.96%	下落↘
2022	01/03	12/30	27.30%	上昇↗	24.85%	上昇↗	22.09%	下落↘
2021	01/04	12/31	19.58%	下落↘	18.35%	下落↘	15.89%	下落↘
2020	01/02	12/31	40.74%	上昇↗	43.31%	上昇↗	45.52%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.95% / 年 週足の判断基準 B：24.24% / 年 月足の判断基準 C：24.73% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ､ 月足が最も高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

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出　　典：	ブラックロック･ファンド･アドバイザーズのファクトシート及び運用報告書より。
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