今注目【SPDR≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説】情報技術|一般消費財|ヘルスケア|業種別株式ETF

【 SPDR≫特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 情報技術|一般消費財|ヘルスケア|業種別株式ETF

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Technology Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLKはS&P500指数におけるテクノロジーセクターのETFです。 　(情報技術セクター(約60社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.524	2024/12/31	232.52	0.65%
2023	1.460	2023/12/29	192.48	0.75%
2022	1.291	2022/12/30	124.44	1.03%
2021	1.123	2021/12/31	173.87	0.64%
2020	1.197	2020/12/31	130.02	0.92%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：612.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.65%	下落↘	1.02%
2023	0.75%	下落↘	1.03%
2022	1.03%	上昇↗	1.04%
2021	0.64%	下落↘	1.04%
2020	0.92%	下落↘	1.06%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.05%、② 最大値：1.07%、③ 平均値：0.77%、④ 中央値：0.88%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/05	12/16	12/31	187.44	184.12	241.44	232.52
2023	01/03	01/05	12/28	12/29	123.26	121.18	193.07	192.48
2022	01/03	―	10/12	12/30	175.52	―	116.56	124.44
2021	01/04	03/08	12/27	12/31	127.90	125.83	176.65	173.87
2020	01/02	03/23	12/28	12/31	93.39	70.40	130.52	130.02

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.77%	下落↘	31.13%	上昇↗	-3.69%	下落↘
2023	-1.68%	下落↘	59.32%	上昇↗	-0.30%	下落↘
2022	-33.59%	下落↘	―	―	6.76%	上昇↗
2021	-1.61%	下落↘	40.38%	上昇↗	-1.57%	下落↘
2020	-24.61%	下落↘	85.39%	上昇↗	-0.38%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	187.44	12/31	232.52	24.05%	上昇↗
2023	01/03	123.26	12/29	192.48	56.15%	上昇↗
2022	01/03	175.52	12/30	124.44	-29.10%	下落↘
2021	01/04	127.90	12/31	173.87	35.94%	上昇↗
2020	01/02	93.39	12/31	130.02	39.22%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	24.05%	上昇↗	7.07%
2023	56.15%	上昇↗	6.46%
2022	-29.10%	下落↘	4.84%
2021	35.94%	上昇↗	6.57%
2020	39.22%	上昇↗	5.44%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	22.25%	下落↘	23.30%	下落↘	18.63%	下落↘
2023	01/03	12/29	18.42%	下落↘	18.36%	下落↘	24.60%	上昇↗
2022	01/03	12/30	32.71%	上昇↗	29.58%	上昇↗	27.02%	上昇↗
2021	01/04	12/31	19.29%	下落↘	16.35%	下落↘	10.89%	下落↘
2020	01/02	12/31	40.46%	上昇↗	33.06%	上昇↗	34.91%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：25.73% / 年 週足の判断基準 B：23.66% / 年 月足の判断基準 C：24.22% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ、 週足より月足が上昇。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLYはS&P500指数における一般消費財セクターのETFです。 　(一般消費財セクター(約50社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.617	2024/12/31	224.35	0.72%
2023	1.389	2023/12/29	178.81	0.77%
2022	1.289	2022/12/30	129.16	0.99%
2021	1.086	2021/12/31	204.44	0.53%
2020	1.322	2020/12/31	160.78	0.82%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：758.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.72%	下落↘	1.05%
2023	0.77%	下落↘	1.06%
2022	0.99%	上昇↗	1.07%
2021	0.53%	下落↘	1.08%
2020	0.82%	下落↘	1.10%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.23%、② 最大値：1.11%、③ 平均値：0.86%、④ 中央値：0.99%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	04/19	12/17	12/31	177.15	169.76	239.43	224.35
2023	01/03	―	12/19	12/29	128.39	―	181.41	178.81
2022	01/03	―	12/28	12/30	210.31	―	126.26	129.16
2021	01/04	03/04	11/19	12/31	159.42	155.83	211.42	204.44
2020	01/02	03/18	―	12/31	126.91	87.45	―	160.78

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-4.17%	下落↘	41.04%	上昇↗	-6.29%	下落↘
2023	41.29%	上昇↗	―	―	-1.43%	下落↘
2022	-39.96%	下落↘	―	―	2.29%	上昇↗
2021	-2.25%	下落↘	35.67%	上昇↗	-3.30%	下落↘
2020	-31.09%	下落↘	―	―	83.85%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	177.15	12/31	224.35	26.64%	上昇↗
2023	01/03	128.39	12/29	178.81	39.27%	上昇↗
2022	01/03	210.31	12/30	129.16	-38.58%	下落↘
2021	01/04	159.42	12/31	204.44	28.23%	上昇↗
2020	01/02	126.91	12/31	160.78	26.68%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	26.64%	上昇↗	7.99%
2023	39.27%	上昇↗	7.33%
2022	-38.58%	下落↘	6.22%
2021	28.23%	上昇↗	8.67%
2020	26.68%	上昇↗	7.90%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	18.66%	下落↘	17.79%	下落↘	15.50%	下落↘
2023	01/03	12/29	19.89%	下落↘	20.35%	下落↘	29.00%	上昇↗
2022	01/03	12/30	34.28%	上昇↗	31.37%	上昇↗	29.32%	上昇↗
2021	01/04	12/31	18.15%	下落↘	20.36%	下落↘	14.58%	下落↘
2020	01/02	12/31	34.18%	上昇↗	35.15%	上昇↗	37.60%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：22.62% / 年 週足の判断基準 B：22.01% / 年 月足の判断基準 C：21.05% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Health Care Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLVはS&P500指数におけるヘルスケアセクターのETFです。 　(ヘルスケアセクター(約60社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.295	2024/12/31	137.57	1.66%
2023	2.169	2023/12/29	136.38	1.59%
2022	1.992	2022/12/30	135.85	1.46%
2021	1.874	2021/12/31	140.89	1.33%
2020	1.689	2020/12/31	113.44	1.48%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：345.30%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.66%	上昇↗	1.35%
2023	1.59%	上昇↗	1.34%
2022	1.46%	上昇↗	1.33%
2021	1.33%	下落↘	1.32%
2020	1.48%	下落↘	1.32%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.19%、② 最大値：1.35%、③ 平均値：0.96%、④ 中央値：1.16%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	09/16	12/19	12/31	138.78	157.24	136.28	137.57
2023	01/03	―	10/27	12/29	135.46	―	123.14	136.38
2022	01/03	04/08	06/17	12/30	139.44	142.83	119.89	135.85
2021	01/04	03/04	12/30	12/31	112.95	110.80	141.49	140.89
2020	01/02	―	03/23	12/31	102.13	―	74.62	113.44

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	13.30%	上昇↗	-13.32%	下落↘	0.94%	上昇↗
2023	-9.09%	下落↘	―	―	10.75%	上昇↗
2022	2.43%	上昇↗	-16.06%	下落↘	13.31%	上昇↗
2021	-1.90%	下落↘	27.69%	上昇↗	-0.42%	下落↘
2020	-26.93%	下落↘	―	―	52.02%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	138.78	12/31	137.57	-0.87%	下落↘
2023	01/03	135.46	12/29	136.38	0.67%	上昇↗
2022	01/03	139.44	12/30	135.85	-2.57%	下落↘
2021	01/04	112.95	12/31	140.89	24.73%	上昇↗
2020	01/02	102.13	12/31	113.44	11.07%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	-0.87%	下落↘	6.31%
2023	0.67%	上昇↗	6.61%
2022	-2.57%	下落↘	6.86%
2021	24.73%	上昇↗	7.29%
2020	11.07%	上昇↗	6.56%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	10.93%	下落↘	12.41%	下落↘	10.77%	下落↘
2023	01/03	12/29	11.47%	下落↘	12.12%	下落↘	11.90%	下落↘
2022	01/03	12/30	18.95%	上昇↗	19.42%	上昇↗	17.13%	上昇↗
2021	01/04	12/31	11.79%	下落↘	11.39%	下落↘	12.07%	下落↘
2020	01/02	12/31	30.72%	上昇↗	29.56%	上昇↗	22.69%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：17.90% / 年 週足の判断基準 B：17.48% / 年 月足の判断基準 C：15.30% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Financial Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLFはS&P500指数における金融セクターのETFです。 　(金融セクター(約70社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	0.687	2024/12/31	48.33	1.42%
2023	0.642	2023/12/29	37.60	1.70%
2022	0.699	2022/12/30	34.20	2.04%
2021	0.636	2021/12/31	39.05	1.62%
2020	0.598	2020/12/31	29.48	2.02%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：208.40%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.42%	下落↘	2.16%
2023	1.70%	下落↘	2.19%
2022	2.04%	上昇↗	2.21%
2021	1.62%	下落↘	2.22%
2020	2.02%	上昇↗	2.25%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.77%、② 最大値：2.62%、③ 平均値：2.06%、④ 中央値：2.24%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	37.76	37.27	51.34	48.33
2023	01/03	03/17	12/28	12/29	34.32	30.98	37.72	37.60
2022	01/03	01/12	10/12	12/30	39.53	41.42	30.29	34.20
2021	01/04	01/29	10/22	12/31	29.08	28.95	40.62	39.05
2020	01/02	02/14	03/23	12/31	31.08	31.17	17.66	29.48

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.29%	下落↘	37.75%	上昇↗	-5.86%	下落↘
2023	-9.73%	下落↘	21.75%	上昇↗	-0.31%	下落↘
2022	4.78%	上昇↗	-26.87%	下落↘	12.90%	上昇↗
2021	-0.44%	下落↘	40.31%	上昇↗	-3.86%	下落↘
2020	0.28%	上昇↗	-43.34%	下落↘	66.93%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	37.76	12/31	48.33	27.99%	上昇↗
2023	01/03	34.32	12/29	37.60	9.55%	上昇↗
2022	01/03	39.53	12/30	34.20	-13.48%	下落↘
2021	01/04	29.08	12/31	39.05	34.28%	上昇↗
2020	01/02	31.08	12/31	29.48	-5.14%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	27.99%	上昇↗	4.16%
2023	9.55%	上昇↗	3.30%
2022	-13.48%	下落↘	3.05%
2021	34.28%	上昇↗	3.83%
2020	-5.14%	下落↘	2.63%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	14.08%	下落↘	12.95%	下落↘	11.07%	下落↘
2023	01/03	12/29	16.18%	下落↘	18.72%	下落↘	20.31%	下落↘
2022	01/03	12/30	24.37%	下落↘	25.77%	下落↘	21.82%	下落↘
2021	01/04	12/31	18.97%	下落↘	17.55%	下落↘	17.49%	下落↘
2020	01/02	12/31	45.76%	上昇↗	43.47%	上昇↗	44.97%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：30.11% / 年 週足の判断基準 B：26.82% / 年 月足の判断基準 C：24.92% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Consumer Staples Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLPはS&P500指数における生活必需品セクターのETFです。 　(生活必需品セクター(約40社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.175	2024/12/31	78.61	2.76%
2023	1.892	2023/12/29	72.03	2.62%
2022	1.842	2022/12/30	74.55	2.47%
2021	1.755	2021/12/31	77.11	2.27%
2020	1.689	2020/12/31	67.45	2.50%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：189.40%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.76%	上昇↗	2.18%
2023	2.62%	上昇↗	2.16%
2022	2.47%	上昇↗	2.14%
2021	2.27%	下落↘	2.13%
2020	2.50%	下落↘	2.12%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.58%、② 最大値：2.18%、③ 平均値：1.66%、④ 中央値：1.85%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/24	09/16	12/31	72.84	71.59	84.26	78.61
2023	01/03	05/01	10/12	12/29	74.27	77.50	66.22	72.03
2022	01/03	04/20	10/07	12/30	77.10	80.57	66.50	74.55
2021	01/04	02/26	―	12/31	66.72	63.30	―	77.11
2020	01/02	03/23	11/16	12/31	62.48	48.63	68.15	67.45

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-1.71%	下落↘	17.69%	上昇↗	-6.70%	下落↘
2023	4.34%	上昇↗	-14.55%	下落↘	8.77%	上昇↗
2022	4.50%	上昇↗	-17.46%	下落↘	12.10%	上昇↗
2021	-5.12%	下落↘	―	―	21.81%	上昇↗
2020	-22.16%	下落↘	40.13%	上昇↗	-1.02%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	72.84	12/31	78.61	7.92%	上昇↗
2023	01/03	74.27	12/29	72.03	-3.01%	下落↘
2022	01/03	77.10	12/30	74.55	-3.30%	下落↘
2021	01/04	66.72	12/31	77.11	15.57%	上昇↗
2020	01/02	62.48	12/31	67.45	7.95%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	7.92%	上昇↗	4.23%
2023	-3.01%	下落↘	4.09%
2022	-3.30%	下落↘	4.39%
2021	15.57%	上昇↗	4.72%
2020	7.95%	上昇↗	4.27%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	9.80%	下落↘	8.93%	下落↘	8.84%	下落↘
2023	01/03	12/29	11.33%	下落↘	10.72%	下落↘	13.87%	上昇↗
2022	01/03	12/30	17.52%	上昇↗	19.46%	上昇↗	17.33%	上昇↗
2021	01/04	12/31	11.12%	下落↘	10.62%	下落↘	11.17%	下落↘
2020	01/02	12/31	28.07%	上昇↗	25.40%	上昇↗	19.87%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：15.28% / 年 週足の判断基準 B：14.39% / 年 月足の判断基準 C：12.76% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Industrial Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLIはS&P500指数における資本財セクターのETFです。 　(資本財･サービス･セクター(約70社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.898	2024/12/31	131.76	1.44%
2023	1.856	2023/12/29	113.99	1.62%
2022	1.606	2022/12/30	98.21	1.63%
2021	1.318	2021/12/31	105.81	1.24%
2020	1.373	2020/12/31	88.55	1.55%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：436.40%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.44%	下落↘	1.64%
2023	1.62%	下落↘	1.65%
2022	1.63%	上昇↗	1.65%
2021	1.24%	下落↘	1.65%
2020	1.55%	下落↘	1.67%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.49%、② 最大値：1.68%、③ 平均値：1.35%、④ 中央値：1.53%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/17	11/29	12/31	112.84	110.23	143.99	131.76
2023	01/03	10/27	12/28	12/29	98.42	96.44	114.13	113.99
2022	01/03	01/04	09/30	12/30	104.94	107.05	82.84	98.21
2021	01/04	01/29	11/16	12/31	86.41	84.77	107.12	105.81
2020	01/02	03/23	11/24	12/31	83.01	48.77	89.65	88.55

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-2.31%	下落↘	30.62%	上昇↗	-8.49%	下落↘
2023	-2.01%	下落↘	18.34%	上昇↗	-0.12%	下落↘
2022	2.01%	上昇↗	-22.61%	下落↘	18.55%	上昇↗
2021	-1.89%	下落↘	26.36%	上昇↗	-1.22%	下落↘
2020	-41.24%	下落↘	83.82%	上昇↗	-1.22%	下落↘

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	112.84	12/31	131.76	16.76%	上昇↗
2023	01/03	98.42	12/29	113.99	15.81%	上昇↗
2022	01/03	104.94	12/30	98.21	-6.41%	下落↘
2021	01/04	86.41	12/31	105.81	22.45%	上昇↗
2020	01/02	83.01	12/31	88.55	6.66%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	16.76%	上昇↗	6.63%
2023	15.81%	上昇↗	6.26%
2022	-6.41%	下落↘	5.89%
2021	22.45%	上昇↗	6.44%
2020	6.66%	上昇↗	5.79%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

2024	01/02	12/31	13.65%	下落↘	13.88%	下落↘	10.35%	下落↘
2023	01/03	12/29	14.70%	下落↘	16.29%	下落↘	17.75%	下落↘
2022	01/03	12/30	21.81%	上昇↗	22.52%	上昇↗	22.58%	上昇↗
2021	01/04	12/31	15.70%	下落↘	13.85%	下落↘	15.03%	下落↘
2020	01/02	12/31	39.98%	上昇↗	42.00%	上昇↗	38.38%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：21.17% / 年 週足の判断基準 B：20.91% / 年 月足の判断基準 C：20.36% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Materials Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLBはS&P500指数における素材セクターのETFです。 　(素材セクター(約30社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.612	2024/12/31	84.14	1.91%
2023	1.709	2023/12/29	85.54	1.99%
2022	1.757	2022/12/30	77.68	2.26%
2021	1.473	2021/12/31	90.61	1.62%
2020	1.244	2020/12/31	72.39	1.71%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：283.80%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	1.91%	下落↘	2.06%
2023	1.99%	下落↘	2.07%
2022	2.26%	上昇↗	2.07%
2021	1.62%	下落↘	2.07%
2020	1.71%	下落↘	2.08%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.63%、② 最大値：2.15%、③ 平均値：1.96%、④ 中央値：2.07%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	02/05	10/18	12/31	85.39	80.98	97.63	84.14
2023	01/03	10/23	12/27	12/29	77.60	74.46	86.21	85.54
2022	01/03	04/20	09/26	12/30	89.43	90.55	67.32	77.68
2021	01/04	01/29	―	12/31	71.70	70.64	―	90.61
2020	01/02	03/23	―	12/31	60.70	38.35	―	72.39

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-5.16%	下落↘	20.56%	上昇↗	-13.81%	下落↘
2023	-4.04%	下落↘	15.78%	上昇↗	-0.77%	下落↘
2022	1.25%	上昇↗	-25.65%	下落↘	15.38%	上昇↗
2021	-1.47%	下落↘	―	―	28.27%	上昇↗
2020	-36.82%	下落↘	―	―	88.76%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	85.39	12/31	84.14	-1.46%	下落↘
2023	01/03	77.60	12/29	85.54	10.23%	上昇↗
2022	01/03	89.43	12/30	77.68	-13.13%	下落↘
2021	01/04	71.70	12/31	90.61	26.37%	上昇↗
2020	01/02	60.70	12/31	72.39	19.25%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	-1.46%	下落↘	5.07%
2023	10.23%	上昇↗	5.33%
2022	-13.13%	下落↘	5.14%
2021	26.37%	上昇↗	5.97%
2020	19.25%	上昇↗	5.17%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	13.59%	下落↘	14.51%	下落↘	12.83%	下落↘
2023	01/03	12/29	16.80%	下落↘	18.98%	下落↘	21.29%	下落↘
2022	01/03	12/30	25.16%	上昇↗	24.84%	上昇↗	25.69%	上昇↗
2021	01/04	12/31	17.11%	下落↘	17.85%	下落↘	15.60%	下落↘
2020	01/02	12/31	38.79%	上昇↗	38.86%	上昇↗	36.35%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.73% / 年 週足の判断基準 B：22.88% / 年 月足の判断基準 C：21.86% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Utilities Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLUはS&P500指数における公益事業セクターのETFです。 　(公益事業セクター(約30社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.242	2024/12/31	75.69	2.96%
2023	2.146	2023/12/29	63.33	3.38%
2022	2.058	2022/12/30	70.50	2.91%
2021	2.000	2021/12/31	71.58	2.79%
2020	1.971	2020/12/31	62.70	3.14%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：150.30%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	2.96%	下落↘	3.29%
2023	3.38%	上昇↗	3.30%
2022	2.91%	上昇↗	3.29%
2021	2.79%	下落↘	3.31%
2020	3.14%	上昇↗	3.33%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.37%、② 最大値：3.37%、③ 平均値：3.06%、④ 中央値：3.28%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/24	11/29	12/31	64.25	59.95	82.93	75.69
2023	01/03	01/11	10/02	12/29	70.50	72.08	56.19	63.33
2022	01/03	09/12	10/12	12/30	70.87	78.12	61.52	70.50
2021	01/04	02/26	―	12/31	61.12	58.36	―	71.58
2020	01/02	02/18	03/23	12/31	63.81	70.98	44.93	62.70

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-6.69%	下落↘	38.33%	上昇↗	-8.73%	下落↘
2023	2.24%	上昇↗	-22.04%	下落↘	12.70%	上昇↗
2022	10.22%	上昇↗	-21.24%	下落↘	14.59%	上昇↗
2021	-4.51%	下落↘	―	―	22.65%	上昇↗
2020	11.23%	上昇↗	-36.70%	下落↘	39.55%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	64.25	12/31	75.69	17.80%	上昇↗
2023	01/03	70.50	12/29	63.33	-10.17%	下落↘
2022	01/03	70.87	12/30	70.50	-0.52%	下落↘
2021	01/04	61.12	12/31	71.58	17.11%	上昇↗
2020	01/02	63.81	12/31	62.70	-1.73%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	17.80%	上昇↗	3.75%
2023	-10.17%	下落↘	3.24%
2022	-0.52%	下落↘	3.82%
2021	17.11%	上昇↗	4.00%
2020	-1.73%	下落↘	3.47%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	15.42%	下落↘	15.33%	下落↘	16.34%	上昇↗
2023	01/03	12/29	17.77%	下落↘	17.44%	下落↘	20.10%	上昇↗
2022	01/03	12/30	21.26%	上昇↗	23.60%	上昇↗	22.24%	上昇↗
2021	01/04	12/31	15.05%	下落↘	13.16%	下落↘	16.38%	上昇↗
2020	01/02	12/31	38.75%	上昇↗	40.72%	上昇↗	30.29%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：19.38% / 年 週足の判断基準 B：18.27% / 年 月足の判断基準 C：16.09% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Communication Services Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLCはS&P500指数におけるコミュニケーションサービスセクターのETFです。 　(通信セクター(約25社)が対象)約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	0.961	2024/12/31	96.81	0.99%
2023	0.597	2023/12/29	72.66	0.82%
2022	0.531	2022/12/30	47.99	1.10%
2021	0.573	2021/12/31	77.68	0.73%
2020	0.456	2020/12/31	67.48	0.67%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2018年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：134.50%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	0.99%	上昇↗	0.82%
2023	0.82%	下落↘	0.80%
2022	1.10%	上昇↗	0.79%
2021	0.73%	上昇↗	0.71%
2020	0.67%	下落↘	0.71%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2018/06/18)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.64%、② 最大値：0.82%、③ 平均値：0.74%、④ 中央値：0.72%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/04	12/12	12/31	72.25	71.74	102.16	96.81
2023	01/03	―	12/28	12/29	48.61	―	73.10	72.66
2022	01/03	―	11/03	12/30	78.22	―	45.41	47.99
2021	01/04	01/14	09/01	12/31	66.48	65.08	86.05	77.68
2020	01/02	03/20	―	12/31	54.26	40.22	―	67.48

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-0.70%	下落↘	42.40%	上昇↗	-5.23%	下落↘
2023	50.38%	上昇↗	―	―	-0.60%	下落↘
2022	-41.94%	下落↘	―	―	5.68%	上昇↗
2021	-2.10%	下落↘	32.22%	上昇↗	-9.72%	下落↘
2020	-25.87%	下落↘	―	―	67.77%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	72.25	12/31	96.81	33.99%	上昇↗
2023	01/03	48.61	12/29	72.66	49.47%	上昇↗
2022	01/03	78.22	12/30	47.99	-38.64%	下落↘
2021	01/04	66.48	12/31	77.68	16.84%	上昇↗
2020	01/02	54.26	12/31	67.48	24.36%	上昇↗

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	33.99%	上昇↗	9.53%
2023	49.47%	上昇↗	5.91%
2022	-38.64%	下落↘	-1.14%
2021	16.84%	上昇↗	11.38%
2020	24.36%	上昇↗	9.62%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2018/06/18)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	15.40%	下落↘	12.16%	下落↘	11.39%	下落↘
2023	01/03	12/29	19.41%	下落↘	20.05%	下落↘	20.39%	下落↘
2022	01/03	12/30	30.88%	上昇↗	25.69%	上昇↗	23.50%	上昇↗
2021	01/04	12/31	16.30%	下落↘	15.47%	下落↘	15.38%	下落↘
2020	01/02	12/31	33.51%	上昇↗	29.48%	上昇↗	33.86%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：23.09% / 年 週足の判断基準 B：20.64% / 年 月足の判断基準 C：21.59% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ、 週足より月足が上昇。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Energy Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLEはS&P500指数におけるエネルギーセクターのETFです。 　(エネルギーセクター(約20社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	2.876	2024/12/31	85.66	3.35%
2023	2.977	2023/12/29	83.84	3.55%
2022	3.221	2022/12/30	87.47	3.68%
2021	2.337	2021/12/31	55.50	4.21%
2020	2.131	2020/12/31	37.90	5.62%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 1998年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：216.20%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	3.35%	下落↘	2.41%
2023	3.55%	下落↘	2.38%
2022	3.68%	下落↘	2.33%
2021	4.21%	下落↘	2.27%
2020	5.62%	下落↘	2.19%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：0.81%、② 最大値：2.41%、③ 平均値：1.63%、④ 中央値：1.47%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	01/18	04/05	12/31	84.74	79.91	98.08	85.66
2023	01/03	05/31	09/14	12/29	84.40	76.59	93.36	83.84
2022	01/03	―	11/15	12/30	57.22	―	94.08	87.47
2021	01/04	―	10/26	12/31	37.96	―	59.14	55.50
2020	01/02	01/06	03/23	12/31	60.58	60.87	23.57	37.90

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-5.69%	下落↘	22.73%	上昇↗	-12.66%	下落↘
2023	-9.25%	下落↘	21.89%	上昇↗	-10.19%	下落↘
2022	64.41%	上昇↗	―	―	-7.02%	下落↘
2021	55.79%	上昇↗	―	―	-6.15%	下落↘
2020	0.47%	上昇↗	-61.27%	下落↘	60.79%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	84.74	12/31	85.66	1.08%	上昇↗
2023	01/03	84.40	12/29	83.84	-0.66%	下落↘
2022	01/03	57.22	12/30	87.47	52.86%	上昇↗
2021	01/04	37.96	12/31	55.50	46.20%	上昇↗
2020	01/02	60.58	12/31	37.90	-37.43%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	1.08%	上昇↗	4.48%
2023	-0.66%	下落↘	4.62%
2022	52.86%	上昇↗	4.85%
2021	46.20%	上昇↗	3.14%
2020	-37.43%	下落↘	1.52%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(1998/12/16)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	17.76%	下落↘	20.15%	下落↘	13.27%	下落↘
2023	01/03	12/29	22.83%	下落↘	23.44%	下落↘	17.05%	下落↘
2022	01/03	12/30	35.14%	上昇↗	40.38%	上昇↗	35.91%	上昇↗
2021	01/04	12/31	29.72%	上昇↗	31.05%	上昇↗	30.50%	上昇↗
2020	01/02	12/31	61.72%	上昇↗	57.73%	上昇↗	71.55%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：28.88% / 年 週足の判断基準 B：27.10% / 年 月足の判断基準 C：26.84% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下する。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

【 特徴|配当率|騰落率|リスク|解説 】 Real Estate Select Sector SPDR Fund

　≪コア･サテライト戦略≫
　守りの資産(コア)と攻めの資産(サテライト)を判断する為、
　分配金利回り､騰落率､価格変動率(リスク)を調べる。

　XLREはS&P500指数における不動産セクターのETFです。 　(不動産セクター(約30社)が対象)/約500社

・各年の分配金と利回りの推移

「 表1. 年間の分配金利回りを示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	分配金	年末日付	価格	分配金利回り
2024	1.396	2024/12/31	40.67	3.43%
2023	1.327	2023/12/29	40.06	3.31%
2022	1.366	2022/12/30	36.93	3.69%
2021	1.353	2021/12/31	51.81	2.61%
2020	1.151	2020/12/31	36.56	3.14%

※補足説明： 分配金利回り＝ 年間の分配金合計を年末価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して単年で配当(分配金)がいくら貰えているか確認する。 但し､年毎の変動幅が有る為､将来の予測が立て難い。 2015年末からの年末からの年末価格の推移を確認する。 目的は分配金の額が同じでも価格が下落し､利回りが上昇する為。 ① 変化率：30.40%

・各年の平均年間利回りの推移

「 表2. 設定日からの平均年間分配金利回りの推移を示す。｣

各年	分配金利回り	判断去年に対して分配金利回りの変動方向	平均年間 分配金利回り
2024	3.43%	上昇↗	3.15%
2023	3.31%	下落↘	3.12%
2022	3.69%	上昇↗	3.10%
2021	2.61%	下落↘	3.01%
2020	3.14%	上昇↗	3.08%

※補足説明： 分配金利回りの幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2015/10/07)から上記､各年の12月末までの分配金利回りのみで算出する。 平均年間分配金利回り＝ 各年の分配金利回りを幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的に配当(分配金)がいくら貰えるか確認する。 ① 最小値：1.09%、② 最大値：3.15%、③ 平均値：2.82%、④ 中央値：3.07%

・各年の価格の推移

「 表3. 年間の年始､年末の価格と安値と高値を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	日付X高値or安値/年	日付Y高値or安値/年	年末日付	年始価格	価格X高値or安値/年	価格Y高値or安値/年	年末価格
2024	01/02	04/17	09/16	12/31	40.43	35.73	45.36	40.67
2023	01/03	02/02	10/25	12/29	37.07	41.83	32.19	40.06
2022	01/03	―	10/14	12/30	51.33	―	33.77	36.93
2021	01/04	01/11	―	12/31	35.38	35.06	―	51.81
2020	01/02	02/21	03/23	12/31	38.22	41.93	25.46	36.56

※補足説明： 各年の年高値と年安値の価格推移を確認する。 目的は長期間のグラフでは単年の値動きが分かり難いので表で確認する。 但し､価格だけでは価格差(変動幅)が分かるだけなので､下記の表4.で騰落率を計算する。

・各年の騰落率の推移

「 表4. 年間の年始⇒(安値⇔高値)⇒年末の騰落率を示す。｣

各年	騰落率X年始価格－価格X	判断1 騰落率X の状況	騰落率Y価格x－価格y	判断2 騰落率y の状況	騰落率 価格y－年末価格	判断3 騰落率の状況
2024	-11.62%	下落↘	26.95%	上昇↗	-10.33%	下落↘
2023	12.84%	上昇↗	-23.04%	下落↘	24.44%	上昇↗
2022	-34.21%	下落↘	―	―	9.35%	上昇↗
2021	-0.90%	下落↘	―	―	47.77%	上昇↗
2020	9.70%	上昇↗	-39.27%	下落↘	43.59%	上昇↗

※補足説明： 上記､表3.の単年の価格変動に対して騰落率の推移を確認する。 騰落率＝ 価格差(変動幅)を変化前の価格で割った値を算出する。 目的は投資に対する心構えを作り状況を想定して事前に準備する。 価格推移と騰落率推移の表からピンチの後にチャンスが見えてくる。

・各年の年間騰落率の推移

「 表5. 年間の年始⇒年末の騰落率を示す。(通貨:米ドル) ｣

各年	年始日付	年始価格	年末日付	年末価格	騰落率	判断
2024	01/02	40.43	12/31	40.67	0.59%	上昇↗
2023	01/03	37.07	12/29	40.06	8.06%	上昇↗
2022	01/03	51.33	12/30	36.93	-28.05%	下落↘
2021	01/04	35.38	12/31	51.81	46.43%	上昇↗
2020	01/02	38.22	12/31	36.56	-4.34%	下落↘

※補足説明： 各年の年間の騰落率を確認する。 騰落率＝ 各年の年始価格と年末価格の価格差を年始価格で割った値を算出する。 目的は投資資金に対して年間でいくら儲かったか(損したか)を確認する。 但し､単年の運用成績の為､将来予測が立て難い。

・各年の平均年間成長率の推移

「 表6. 設定日からの平均年間成長率の推移を示す。｣

各年	騰落率	判断年始価格に対しての変動方向	平均年間 成長率
2024	0.59%	上昇↗	3.94%
2023	8.06%	上昇↗	4.32%
2022	-28.05%	下落↘	3.86%
2021	46.43%	上昇↗	9.45%
2020	-4.34%	下落↘	4.27%

※補足説明： 騰落率の幾何平均(相乗平均)を算出する。 条件は設定日(2015/10/07)から上記､各年の12月末までの騰落率のみで算出する。 平均年間成長率＝ 各年の騰落率を幾何平均(相乗平均)で算出する。 目的は将来予測として投資資金に対して年間で平均的にいくら儲かるか(損するか)を確認する。

・各年の価格変動率の推移

「 表7. 年間の価格変動に伴うリスク(リターン)の推移を示す。｣

各年	年始日付	年末日付	変化率A日足変動率/年	判断A	変化率B週足変動率/年	判断B	変化率C月足変動率/年	判断C
2024	01/02	12/31	16.26%	下落↘	15.54%	下落↘	16.55%	下落↘
2023	01/03	12/29	20.23%	下落↘	21.75%	下落↘	24.00%	上昇↗
2022	01/03	12/30	25.51%	上昇↗	25.50%	上昇↗	26.09%	上昇↗
2021	01/04	12/31	14.78%	下落↘	13.83%	下落↘	16.52%	下落↘
2020	01/02	12/31	40.78%	上昇↗	45.26%	上昇↗	33.80%	上昇↗

※補足説明： 設定日から去年12月末までの価格変動率(リスクとリターン)を年率で算出する。 目的は年間で平均的に価格変動率がある事を確認する。 条件は日足(営業日)の終値からヒストリカル･ボラティリティを算出する。 結果の変動率をそれぞれ判断基準 A､ B､ C とする。 日足の判断基準 A：21.06% / 年 週足の判断基準 B：21.86% / 年 月足の判断基準 C：19.72% / 年 価格の変動は日足より週足より月足の順で変動率は低下するところ、 週足が最も高い。 ※上記表の変化率 A､ B､ C 算出条件 ・変化率 A は日足(営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 B は週足(週末の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。 ・変化率 C は月足(月初の営業日)の終値と期間は1年間分のみを抽出し算出する。

---

出　　典：	ステート･ストリート･グローバル･アドバイザーズ株式会社のファクトシート及び運用報告書より。
注意事項：	最新でない場合があります､参考程度にご使用下さい。 本ウェブサイトに記載された情報に基づいて利用者がとった行動により､ 利用者が何らかの損害を被ったとしても一切責任を負うものではありません。

---